Prämiensammler

In diesem Wikifolio sollen ausschließlich Bonus Zertifikate und Reverse Bonus Zertifikate gehandelt werden. Da mit Bonuszertifikaten laufend Zeitwertprämie eingenommen werden kann, sollte es möglich sein in vielen Marktsituationen eine kontinuierliche positive Performance zu erzielen. Als Entscheidungsgrundlage dient der Dax Volatilitätsindex (VDAX). Der VDAX zeigt an wie teuer Optionen auf den Dax gehandelt werden und dient als Stimmungsbarometer der Marktteilnehmer. Hohe Kursstände signalisieren aufkommende Angst, tiefe Kurse dagegen gewisse Sorglosigkeit. Während steigende Indexkurse oft mit einem fallenden VDAX- Kurs korrespondieren, werden fallende Märkte in der Regel von einem Anstieg der Volatilität begleitet. Das Ziel dieses Wikifolios ist es, eine Contrarian Strategie zu fahren. Bei hohem VDAX- Kurs (i.d.R. bei niedrigem Dax-Kurs) sollte eher auf steigende Kurse spekuliert werden und bei niedrigem VDAX-Kurs eher auf fallende Kurse. Ausserdem sollte der Investitionsgrad bei einem hohen VDAX-Kurs nach oben gefahren werden, da man zusätzlich von einem Rückgang der implizierten Volatilität (Vega) profitieren kann. Der Investitionsgrad kann je nach Marktlage von 0-100% variieren. Auch die Laufzeit der Bonuszertifikate sollte vom VDAX abhängig sein. Als Richtschnur sollten Bonuszertifikate mit einer Laufzeit von 45 Tagen gekauft werden, da hier das Chance-Risiko-Verhältnis am besten sein sollte.