USA Free Cash Flow - Low Vola

  • -5.5 %
    since 2019-07-02
  • -0.7 %
    1 Year
  • -6.0 %
    Ø-Performance per year
All fees have already been deducted
  • -42.8 %
    Maximum loss (to date)
  • 0.70×
    Risk factor
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Trading Idea

Dieses Portfolio folgt einer quantitativen Strategie, bei der Anlageentscheidungen nach festgelegten Regeln getroffen werden. Im Kern der Strategie steht dabei die Annahme, dass Unternehmen langfristig durch Liquiditätsüberschüsse Werte für ihre Aktionäre schaffen können. Der Free Cash Flow im Verhältnis zur Marktkapitalisierung fließt deshalb als ein Faktor in die Anlageentscheidung ein. Kombiniert wird er mit der Volatilität des Aktienkurses zur Steuerung des Risikos. Das Anlageuniversum besteht grundsätzlich aus hoch kapitalisierten und liquiden US-Aktien. Ein monatliches Rebalancing ist beabsichtigt. show more
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Master data
Symbol
WFUSACFVOL
Date created
2019-07-02
Index level
High watermark
103.6

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Registered since 2019-07-02

Decision making

  • Fundamental analysis

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Kein gutes Börsenumfeld, und unser Low Vola-Free Cash Flow-Portfolio schlägt sich nicht besser als der Markt. Geduld.

Rebalancing:

Raus: Cummins, Discover, Hartford Fin., M&T Bank, Mohawk Ind., O'Reilley Auto

Rein: Cintas, Prudential, Roper, Mettler-Toledo, AvalonBay, Costar, TransDigm

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Ich habe das Rebalancing von monatlich auf zweimonatlich umgestellt. Bei monatlichem Rebalancing schlägt sich das Portfolio ca. 6 x p.a. um, und bei Spreads von teilweise 1% oder mehr geht einfach zuviel Performance verloren. Der Algo hat im Backtest mit zweimonatlichem Rebalancing kaum schlechter abgeschnitten, also umgestellt.

Verkauf: Blackrock (+7,7%), Cintas (-0,1%), Fleetcor (-2,1%), J M Smucker (-1,4%), McCormick (+5,5%), SVB Financial (+16,8%), Transdigm (+14,8%)

Kauf: Cummins, Mohawk, Hartford Financial, Alliance Data, Wellcare Health, Discover Financial

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Monatliches Rebalancing:

Verkauf (Rendite): Celanese (+0,6%), Discover Financial (+1,0%), Hartford Financial (-5,9%), Roper Ind. (-9,4%), Quest Diagnostics (-1,2%), Alliance Data Sys (-21,9%)

Kauf: Cintas Corp, McCormick, Allergan, Blackrock, JM Smucker, Fleetcor

Wirklich ein schlechter Monat, deutlich hinter der Benchmark. Als Fondsmanager würde ich jetzt um meinen Job bangen und schöne Geschichten erfinden, warum die Anlagestrategie gerade mal nicht funktioniert, aber bald wieder. Sehen wir es positiv: der November kann nur besser werden (berühmt letzte Worte).

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Monatliches Reblancing:

Verkauf (Rendite): Biogen (5,7%), Lear (5,6%), Waters (4,1%), Check Point (1,3%), Verisign (-9%)

Kauf: O'Reilley Auto, Hartford Financial, Alliance Data, Celanese, Discover Financial

Bin noch ganz zufrieden, 2,6% Performance diesen Monat, der Algo kämpft erfolgreich gegen Bid-Ask-Spreads und Managementgebühr an...

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