DJI Min Volatilität Min Beta

Die Auswahl der Aktien beschränkt sich auf die 30 Aktien des Dow Jones. Daher haben alle Aktien eine hohe Liquidität und Marktkapitalisierung. Die Auswahl der Aktien erfolgt durch ein Optimierungsprogramm, welches das Portfolio mit dem Ziel der minimalen Volatilität optimiert. Ergebnisse aus dem Back-Testing haben ergeben, dass die wöchentliche Neustrukturierung des Portfolios den besten Einfluss auf die Risiko und Gewinn Kennzahlen des Portfolios hat. Daher wird das Portfolio wöchentlich neustrukturiert. Da sich durch laufende Volatilität die Gewichtung der einzelnen Aktien im Portfolio verändert wird die Neustrukturierung wöchentlich folgendermaßen durchgeführt: Sollte das Gewicht einer Aktie im Portfolio, das Zielgewicht überschreiten wird der Überschuss verkauft bis die Aktie die Zielgewichtung wieder erreicht wird. Sollte das Gewicht einer Aktie die Zielgewichtung unterschreiten wird nachgekauft, bis die Zielgewichtung wieder erreicht wurde. Dieses Vorgehen hat den Vorteil, dass Aktien teuer verkauft und günstig gekauft werden, und das Kapital ständig Investiert ist. Auf Grund der angestrebten geringen Volatilität und des geringen Betas des Portfolios, handelt es sich um ein vergleichsweise krisensicheres Portfolio, welches sehr konstant Gewinne generiert. In einem Backtest vom 01.01.2007 - 01.01.2017 wurde ein höherer Gewinn, eine geringere Volatilität, Beta und Max Drawdown als vom S&P500 sowie Dow Jones Industrial Index generiert. Bei weiteren Fragen kontaktieren Sie mich gerne unter Marcel.kresse@me.com