Echte Werte

Mit dem Wikifolio "Echte Werte" investieren Sie in die vier Anlageklassen Aktien, Edelmetalle, Immobilien und Rohstoffe. Diese verändern laufend das jeweilige Bezugsverhältnis zueinander. Mal sind Aktien hoch bewertet und Immobilien günstig, Mal sind Rohstoffe teuer und Edelmetalle unterbewertet, usw. Durch Notenbankinterventionen können sich Blasen bilden, die irgendwann wieder platzen können und gleichzeitig entstehen an anderen Märkten wiederum langsam neue Wachstumsphasen. Das Geld wandert von einer Klasse zur nächsten auf der Suche nach Rendite. Der allgemeine Anleger tendiert dazu in eher ungünstigen Zeitpunkten ein und wieder auszusteigen, da das perfekte Market Timing ein unlösbares Problem darstellt - keiner kann in die Zukunft sehen - und wir durch unsere Umwelt bei Anlageentscheidungen beeinflusst werden. Das Portfolio "Echte Werte" strebt ein möglichst gleichbleibendes Verhältnis von vier Anlageklassen an. Dazu gehören Aktien, Edelmetalle, Immobilien und Rohstoffe. Mittels definierter Regeln werden bei bestimmten Verhältniskonstellationen Umschichtungen im Portfolio vorgenommen. Ein Beispiel dazu: Angenommen, Aktien kommen in eine Hochphase, dann steigt automatisch deren Anteil am Gesamtportfolio, wenn bspw. Rohstoffe im Preis gesunken sind. Im Portfolio würde daraufhin der Aktienanteil reduziert und der Rohstoffanteil erhöht, bis das gewünschte Gleichgewicht wieder erreicht ist. Dadurch wird eher in Hochphasen verkauft und in günstigeren Marktphasen eingekauft. Diese Strategie wird überwiegend mit ETF's / ETC's abgebildet und nur bei nicht passendem ETF / ETC wird auf Fonds/REIT's/Zertifikate zurückgegriffen. Es finden nur Long-Trades statt. In Ausnahmefällen (Schwarzen Schwänen) wird die Cash-Quote kurzfristig stark erhöht (bei drohender Geldmengenkontraktion). Es werden keine Daytradingaktivitäten/Kurzfristspekulationen stattfinden (Kaufen und Verkaufen am gleichen Tag). Es werden vor allem ETF's & Fonds mit geringen Managementgebühren bevorzugt. Zur Renditeoptimierung können branchen-, sektor- und regionsspezifische ETF's/Fonds beigemischt werden. Das Portfolio dient zum langfristigen Vermögensaufbau. Umschichtungen finden mehrfach pro Jahr statt, aber nur wenn das Regelwerk dies vorgibt. Dadurch werden Transaktionskosten vermieden. Grundsätzlich angestrebt wird im Schnitt ein gleichbleibendes Verhältnis der genannten Anlageklassen am gesamten Portfolio, wodurch eine breite Diversifizierung erreicht werden soll. Das Regelwerk wird laufend durch mathematische/statistische Verfahren optimiert, um Wachstumsphasen einzelner Anlageklassen möglichst weitreichend mitnehmen zu können.