High Conviction Concentrated

Titel: Hohe Überzeugung Hohe Konzentration Es ist beabsichtigt, in der Regel in etwa 3 bis 6 – gelegentlich auch mehr – Unternehmen zu investieren, bei denen meiner Ansicht nach eine hohe Überzeugung besteht, dass sie deutlich unter ihrem fairen Wert gehandelt werden. Die Unternehmen sollten meiner Meinung nach gute Gesamtkapitalrenditen (ROIC) und gesunde Margen aufweisen. Ein Kauf ist grundsätzlich bei großem Abschlag beabsichtigt; Verkäufe können erfolgen, wenn sich der Kurs dem fairen Wert nähert. Diversifikation reduziert in der Regel das Risiko, zu viel Diversifikation kann meiner Meinung nach jedoch die Rendite reduzieren. Das Risiko soll grundsätzlich nicht durch das Halten von Dutzenden Titeln gesteuert werden, sondern indem Unternehmen sowie deren zukünftige Cashflows meiner Ansicht nach tiefgehend analysiert werden. Der Fokus soll grundsätzlich auf den USA, Kanada, Europa und Australien liegen; Indien kann eine potenzielle zukünftige Ergänzung sein. Positionen können schrittweise aufgebaut werden. Finanzberichte, Quartalszahlen sowie Prognosen (Guidance) dienen in der Regel als wesentliche Eingangsgrößen für die Ausrichtung. Das wikifolio kann in Aktien und als Beimischung in ETFs investieren, die im wikifolio-Universum verfügbar sind. Die Entscheidungsfindung soll überwiegend auf Fundamentalanalyse basieren, grundsätzlich ergänzt durch technische Chartanalyse. Der Anlagehorizont soll in der Regel überwiegend kurzfristig sein.