Oversold Stocks by Kai

Handelsidee: Dieses Wikifolio verfolgt einen strikten kontrarianischen Ansatz. Ziel ist die Identifikation von Qualitätsunternehmen, die aufgrund kurzfristiger negativer Nachrichten, verfehlter Quartalszahlen oder allgemeiner Marktpanik überverkauft wurden („Fallen Angels“). Die Grundannahme ist, dass Marktreaktionen oft irrational und übertrieben ausfallen. Diese Marktineffizienzen sollen durch gezieltes Antizyklisches Handeln ausgenutzt werden. Die Strategie basiert auf drei Säulen: Sellers Exhaustion: Identifikation von Situationen, in denen der Verkaufsdruck (Kapitulation) seinen Höhepunkt erreicht hat (technisch unterstützt durch RSI, Volumen-Analyse und Support-Zonen). High Conviction Allokation: Es wird bewusst auf eine breite Diversifikation verzichtet („Diworsification“). Stattdessen werden wenige, dafür aber signifikant gewichtete Positionen („Size“) eingegangen, wenn die fundamentale und technische Analyse ein stark asymmetrisches Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) signalisiert. Fundamentaler Boden: Fokus auf Unternehmen, deren Substanzwert (Book Value, Cashflow) weit über der aktuellen Marktkapitalisierung liegt, um eine Sicherheitsmarge (Margin of Safety) zu gewährleisten. Der Anlagehorizont ist überwiegend kurz- bis mittelfristig, um die erwartete technische Gegenbewegung (Rebound) oder Neubewertung voll zu erfassen.