HoldCos und Konglomerate

Das Wikifolio investiert ausschließlich in Aktien. Im Mittelpunkt stehen Beteiligungsgesellschaften, Holdingstrukturen, Konglomerate und Unternehmen mit außergewöhnlichen Kapitalallokationsfähigkeiten. Gesucht werden Unternehmen, die Kapital über lange Zeiträume hinweg überdurchschnittlich effizient reinvestieren und dadurch nachhaltig Wert für ihre Aktionäre schaffen. Der Anlageschwerpunkt liegt insbesondere auf: klassischen Holdings und Beteiligungsgesellschaften Versicherungsholdings Serial Acquirern familienkontrollierten Unternehmensgruppen japanischen Handelshäusern (Sogo Shosha) Zu den Vorbildern dieser Investmentphilosophie zählen unter anderem Warren Buffett (Berkshire Hathaway), die Wallenberg-Familie (Investor AB) sowie weitere Unternehmerfamilien und Managementteams mit einer nachweislich herausragenden Kapitalallokationshistorie. Das Portfolio verfolgt keinen starren regelbasierten Ansatz. Im Vordergrund stehen die qualitative Beurteilung von Managementqualität, Unternehmenskultur, Kapitalallokation und langfristigem Wertschöpfungspotenzial. Eine internationale Diversifikation wird angestrebt. Die Positionsgrößen bewegen sich in der Regel zwischen 1 % und 10 % des Portfolios. Die Investitionsquote soll grundsätzlich nahe 100 % liegen. Die Umschlagshäufigkeit wird bewusst niedrig gehalten. Investitionen erfolgen mit einem langfristigen Anlagehorizont und dem Ziel, über viele Jahre an der Wertschöpfung außergewöhnlicher Unternehmen und ihrer Managementteams zu partizipieren. Die von Wikifolio vorgegebenen Kosten betragen derzeit 0,95 % Managementgebühr p.a. sowie 5 % Performance Fee. Bei einer eigenständigen Umsetzung ließe sich ein vergleichbares Konzept grundsätzlich mit geringeren laufenden Kosten realisieren.