Discounted Cashflow Bewertung

Ludwig Oelze

Performance

  • -5,7 %
    seit 17.10.2018
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Das Portfolio soll grundsätzlich global Investieren. Die Aktienauswahl soll in der Regel nach den folgenden Kriterien erfolgen:
- Hohe Eigenkapitalrendite (Hier sehe ich ein Zeichen für einen Wettbewerbsvorteil).
- Wachsender positiver Freier CashFlow.
- Ersichtliche Investitionen des Unternehmens (negativer Investitionen CashFlow).
- Verschuldungsgrad branchenüblich.
- Keine negativen Scores (Piotroski, Altman Z, Beneish M...).
- unter dem Fair Value gehandelter Preis (Discounted Cashflow Verfahren, erwartete Unternehmensgewinne etwa 12% abgezinst + etwa 20% Sicherheitsmarge).
- Keine negativen Schlagzeilen der Unternehmen.
- zusätzliche Kaufempfehlungen anderer Analysten.
- andere spezielle Merkmale, die meine Kaufentscheidung bestätigen und ich bei Käufen dann mit aufführe.

Die Informationen sollen aus dem GuruFocus bezogen und teilweise mit MarketWatch und Finanzen.net verglichen werden.

Das Portfolio soll in der Regel aus bis zu 15 Titeln bestehen. Der CashBestand soll bis ca. 15% betragen, um bei guten Gelegenheiten nachzukaufen oder neue Chance zu nutzen.

Da ich die Owner-Earnings per Share für eine sehr gute Kennzahl halte, um langfristig motiviert an einem Investment festzuhalten, plane ich die einzelnen Kennzahlen pro Quartal in den Kommentaren zu veröffentlichen. Meiner Meinung nach passt sich langfristig jede Aktienbewertung an den Unternehmensgewinn an, auch wenn es kurzfristig mal nicht so scheint.

Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig sein. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF00LOELZE
Erstellungsdatum
17.10.2018
Indexstand
High Watermark
99,6

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Ludwig Oelze
Mitglied seit 17.10.2018

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

Kommentar zu AMADEUS

Ebenfalls gutes Ergebnis von AMADEUS, gemeldet am 08.05.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,78 € Gewinn im ersten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit 0,71 € Gewinn pro Aktie ist das ein sehr gutes Ergebnis!

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 2,64 € pro Aktie. Würde man von 15% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen hätte man einen Mittelwert von 5,36 € Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der Faire Wert im Moment so bei 60,00 € - 70,00 €. Unser Einstandskurs liegt am oberen Rand. Auch hier sind wir auf Kurs!

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Kommentar zu WIRECARD AG

Starkes Ergebnis der WIRECARD AG, gemeldet am 08.05.2019.

Pro Anteilsschein gab es 0,86 € Gewinn im ersten Quartal 2019. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit 0,57 € Gewinn pro Aktie ist das ein sehr gutes Ergebnis!

Im Zeitraum der letzten 12 Monate liegen wir bei 3,10 € pro Aktie. Würde man von 25% Steigerung pro Jahr in den nächsten 10 Jahren ausgehen hätte man einen Mittelwert von 10,31 € Gewinn pro Aktie mit dem Discounted Earnings Verfahren. Damit wäre der Faire Wert im Moment so bei 130,00 € - 150,00 €. Unser Einstandskurs liegt genau in der Mitte davon. Wir sind auf Kurs!

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Kommentar zu WIRECARD AG

Kleines Update zur WireCard Position im Depot:

Es sind 66 Anteile vorhanden. Der Einstandskurs 142,82 € (Alles mit eingerechnet Zukäufe/Verkäufe)

Durch geschicktes handeln konnte ich somit den Einstandskurs von anfänglich 178,00 € erfolgreich verringern.

Das ist auch eine Art von Gewinnerzeugung an der Börse. Anstatt reine Kursgewinne zu erzeugen gleichzeitig noch den Einstandskurs verringern. So entstehen Überrenditen.

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Kommentar zu CONTINENTAL AG O.N.

Die Continental AG hat ihre Bilanz für das Jahr 2018 bekannt gegeben. Demnach lagen die Owner Earning per Share bei 13,73 € pro Aktie. Im Musterdepot befinden sich im Moment 52 Aktien und unser Investment hat somit im Jahr 2018 - 713,96 € verdient!

Verglichen zum Einstandskurs sind das mehr als 10% und damit ein sehr gutes Ergebnis. Es bleibt abzuwarten, wie das Ergebnis 2019 sein wird. Idealerweise soll das Ergebnis weiterhin mehr als 10% betragen, jedoch dann auf Kaufpreis der Beteiligung + Gewinn 2018, der ja von der Continental AG selbst reinvestiert wird.

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