LongShortAlpha

Das wikifolio soll einen opportunistische Long-Short-Ansatz mit dem Anspruch verfolgen, in sämtlichen Marktphasen positive absolute Renditen zu generieren. Durch die flexible Allokation soll situativ auch ein Hedge gegenüber übergeordneten Marktrisiken aufgebaut werden, wodurch Volatilität reduziert und Kapitalverluste begrenzt werden sollen. Im Zentrum des Ansatzes soll die systematische Nutzung von Ineffizienzen stehen, die sich aus der zyklischen Natur der Finanzmärkte ergeben. Die Investmententscheidungen sollen auf einer integrierten Methodik aus Zyklusstrukturanalyse und klassischer technischer Analyse basieren. Die Zyklusstrukturanalyse dient der Identifikation von Marktphasen, in denen die Wahrscheinlichkeit für signifikante, dynamische Preisbewegungen unserer Meinung nach erhöht ist. Ergänzend sollen auf der Preisebene Divergenzsignale sowie fortgeschrittene Mustererkennungsverfahren eingesetzt werden, um präzise Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu definieren. Positionen sollen nur dann aufgebaut werden, wenn Zeit- und Preisstruktur simultan konvergente Signale liefern. Die Positionierung kann dabei je nach Marktlage long, short oder marktneutral erfolgen. Die Umsetzung kann über ein breites Spektrum liquider Instrumente erfolgen, darunter Hebelprodukte, börsengehandelte Fonds (ETFs), aktive Fonds, Einzelaktien sowie strukturierte Anlagezertifikate. Der Anlagehorizont soll primär mittel- bis langfristig sein, mit der Flexibilität, taktische Opportunitäten kurzfristig zu nutzen.