Joel Greenblatts Zauberformel

Joel Greenblatt (geb. 13.12.1957) wurde durch seine „Zauberformel“ bekannt, die allein durch zwei Kriterien eine überlegene Aktienauswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen versprechen soll. Seinen Erfolg als Value-Investor stellte Greenblatt mit seinem Hedgefonds Gotham Capital unter Beweis, der von 1985 bis 2006 eine hohe zweistellige Rendite jährlich erzielte. Joel Greenblatt entwickelte eine regelbasierte, sehr intuitive und einfache Strategie, die historsch gesehen dem Markt weit überlegen sein soll. Emotionen sollen damit komplett außer Acht gelassen und typische Anlegerfehler vermieden werden. Für die Aktienauswahl sollen in der Regel nur 2 Hauptkriterien verwendet werden: Gewinnrendite und Kapitalrendite. Daneben soll sich grundsätzlich auf US-Unternehmen mit einer Mindestkapitalisierung von etwa 1 Mrd. USD mit Ausschluss von Aktien aus dem Versorgungs- und Finanzsektor fokussiert werden. Es soll angestrebt werden, in der Regel höchstens etwa 10 US-amerikanische Aktien mit annähernd gleichen Anteilen nach fundamentaler Analyse aufzunehmen und mittelfristig zu halten.