Sovereign Alpha Core

Es ist beabsichtigt, ein strukturell diversifiziertes Portfolio umzusetzen, das auf mehrere längerfristige makroökonomische Entwicklungen ausgerichtet ist. Dazu zählen der schleichende Kaufkraftverlust von Fiat-Währungen, Tendenzen einer De-Dollarisierung im internationalen Handel, die Neuausrichtung der globalen Energieversorgung sowie strukturelle Verschuldungsprobleme grosser Volkswirtschaften. Gleichzeitig soll das Portfolio an technologischen Entwicklungen mit langfristigem Wachstumspotenzial partizipieren, darunter Automatisierung, Robotik, künstliche Intelligenz, Quantencomputing sowie medizintechnischer Fortschritt. Die Positionierung berücksichtigt zudem die Beobachtung, dass sich gesellschaftliche und wirtschaftliche Stimmungslagen in wiederkehrenden, mehrjährigen Zyklen bewegen. Anlageuniversum: Es sollen grundsätzlich Aktien, ETFs auf regionale Aktienmärkte und den Gesundheitssektor, ETPs auf Edelmetalle und Bitcoin, thematische UCITS-ETFs sowie ausgewählte Anlage- und Hebelzertifikate (auch zur Absicherung/gegenläufigen Positionierung) gehandelt werden. Struktur: Das Portfolio gliedert sich in einen strukturellen, überwiegenden Kernbereich mit geringer Umschichtungshäufigkeit sowie mehrere aktiver gehandelte Satellitenbereiche. Core und Satelliten können bewusst gegenläufig positioniert sein. Entscheidungsfindung: Die Gewichtung im Kernbereich soll sich an grossen, mehrjährigen Konjunktur- und Liquiditätszyklen orientieren. Die Satellitenbereiche sollen nach einer Kombination aus fundamentaler Einordnung und technischer Analyse gesteuert werden, sowohl long als auch short. Anlagehorizont: Der Kernbereich ist langfristig ausgerichtet (5-10 Jahre), die Satellitenbereiche sind je nach Themenfeld kurz- bis mittelfristig.