90-60-90

Die Strategie „90-60-90“ kombiniert drei Ebenen der Selektion zu einem konzentrierten, qualitativ gefilterten Aktienportfolio. Der Name beschreibt dabei die drei aufeinanderfolgenden Reduktionsschritte des Prozesses. Die ersten „90“ stehen für den Research-Horizont: Verwendet werden ausschließlich Aktien, zu denen in den letzten 90 Tagen frische Deep-Research-Daten, Management-Kommentare, regulatorische Entwicklungen und konkrete Katalysatoren vorliegen. Dadurch soll vermieden werden, auf veraltete Narrative oder überholte Investment-Storys zu setzen. Die Strategie arbeitet bewusst nur mit aktuellen Informationslagen. Die „60“ stehen für die qualitative Verdichtung des Universums. Ausgangspunkt ist ein bereits stark vorgefiltertes Quant-Universum – etwa AI- oder Faktor-basierte Musterdepots mit historisch robustem Track Record. Aus diesen Kandidaten werden rund 60 % konsequent verworfen: Titel mit schwacher Evidenz, rein promotiven Narrativen, unklaren Katalysatoren oder thesis-breaking Risiken fliegen heraus. Ziel ist nicht, möglichst viele Ideen zu besitzen, sondern nur jene Setups weiterzuverfolgen, bei denen sich qualitative Signale in den kommenden Wochen und Monaten weiter verstärken könnten. Die letzten „90“ stehen für die asymmetrische Zielsetzung der Strategie: 90 % Fokus auf die rechte Tail, also auf Situationen mit offenem positivem Überraschungspotenzial, bei gleichzeitigem Versuch, die linke Tail durch den vorgelagerten Quant-Filter und harte qualitative Ausschlüsse einzugrenzen. Gesucht werden keine klassischen „Value“- oder „Momentum“-Wetten, sondern qualitativ unterbewertete Beschleunigungsprozesse: neue Hard-Catalysts, bestätigte operative Fortschritte, regulatorische Freigaben, sichtbare Execution oder Narrative, die institutionell noch nicht vollständig eingepreist erscheinen. Das Ergebnis ist ein konzentriertes Portfolio aus wenigen gleichgewichteten Aktien mit hoher qualitativer Evidenz, konkreten Triggern und möglichst nicht redundanten Nar