HiRi: ETF Aktienwerte / mGmRiMgt

Die Entscheidungen sollen in der Regel auf einem quantitativem Portfoliomanagementsystem beruhen. Das System soll über zwei Komponenten verfügen. Es soll in der Regel einen Konstruktionsprozess für Portfolios geben bei dem im Wege einer vergleichenden Analyse die "best in class" Instrumente ausgewählt und gewichtet werden sollen. Für jedes Instrument ist grundsätzlich geplant einen Risikomanagementprozess durchzuführen, bei dem in Verlustphasen die Gewichte in etwa 5 Stufen reduziert werden sollen, und in Gewinnphasen grundsätzlich wieder erhöht werden sollen. Insoweit als nicht fiktiv in ETFs investiert wird, soll ein fiktiver Barbestand gehalten werden. Es ist geplant in der Regel etwa 30 ETFs zu analysieren, aus denen sich ein Weltaktienindexbenchmark darstellen lassen sollte. Aus den geplanten ca. 30 ETFs soll durch einen Konstruktionsprozess ein Portfolio von in der Regel ca. 5, ungefähr gleichgewichteten Instrumenten erstellt werden. Für jedes der ca. 5 Instrumente ist grundsätzlich geplant einen Risikomanagementprozess zur Verlustphasenminimierung durchzuführen. Die Neuberechnung der Risikoanalysen ist grundsätzlich jeweils zum Monatsanfang geplant. Auf dieser Basis soll in der Regel eine Anpassung der Gewichtung sowie eine Anpassung des Cash-Anteiles auf Basis des Risikomanagements erfolgen. Die Entscheidung soll in der Regel auf Grundlage der % monatlichen Kursentwicklung der analysierten Anlageinstrumente erfolgen.