NoBetaBeats

Dieses Wikifolio verfolgt eine systematische Market-Neutral-Strategie, die gezielt die Performance-Unterschiede (Dispersion) innerhalb des S&P 500 ausnutzt. Anstatt auf die Richtung des Gesamtmarktes zu wetten, fokussiert sich NoBetaBeats auf die relative Outperformance von Gewinner-Aktien gegenüber Verlierer-Aktien auf wöchentlicher Basis. Die Strategie-Säulen: 1) Universum & Selektion: Aus dem Pool der 500 liquidesten US-Werte werden wöchentlich die extremsten Gewinner („Winner“) und Verlierer („Loser“) identifiziert. Der Fokus liegt dabei auf Titeln mit hoher Volatilität und klarem News-Impuls, da die Divergenz im US-Markt statistisch deutlich ausgeprägter ist als in europäischen Indizes. 2) Der „NoBeta“ Ansatz (Beta-Neutralität): Um das allgemeine Marktrisiko zu eliminieren, wird jede Position beta-adjustiert. Das Kapital wird so zwischen Long- und Short-Seite aufgeteilt, dass die Netto-Abhängigkeit vom Gesamtmarkt (Beta) nahezu null beträgt. Ziel ist es, Geld zu verdienen, egal ob der S&P 500 steigt, fällt oder seitwärts läuft – solange die „Schere“ zwischen dem gewählten Paar weiter aufgeht. 3) High-Velocity Momentum (1-2 Wochen): Die Haltedauer ist strikt auf einen Zeitraum von 1 bis 2 Wochen begrenzt. Es werden gezielt „Impulswellen“ gehandelt. Sobald das kurzfristige Momentum nachlässt oder das Zeitfenster abgelaufen ist, wird die Position konsequent geschlossen. Gehebelte Umsetzung: Pro Trade-Idee wird ein festes Budget (ca. 10 % des Gesamtkapitals) investiert. Um die Rendite bei gleichzeitig geringem Marktrisiko zu optimieren, werden sowohl auf der Long- als auch auf der Short-Seite Hebelprodukte (Knock-Out Zertifikate) mit einem moderaten Hebel von ca. 5 eingesetzt. Risikomanagement: News-Filter: Kein Einstieg vor unmittelbar anstehenden Quartalszahlen oder FEDsitzungen. Stop-Loss: Auf Zertifikatsebene gegen extreme Reversals abgesichert. Diversifikation: Breite des S&P 500.