Faires KGV und faire Gewichtung

Durch fundamentale Analyse soll ermittelt werden, wie das Unternehmen aufgestellt ist, von der Bilanzanalyse bis zur Produktpipeline, dem Wettbewerbsumfeld und dem Burggraben. Dabei soll ermittelt werden, welches Eps das Unternehmen in 3 bis 4 Jahren erwirtschaften könnte und welche Risiken bestehen, zB Abhängigkeiten von einzelnen Kunden. Es ergibt sich dem Risiko entsprechend ein meiner Ansicht nach faires KGV und damit ein Kursziel, die erwarteten Nettodividenden der kommenden 3 Jahre kommen noch dazu. Die Aktien sollen dann im wikifolio nach ihrem vermuteten Kurspotenzial plus der erwarteten Nettodividenden der kommenden 3 Jahre gewichtet werden. Beispiel: Potenzial 20% = 2% Anteil im Wikifolio. Potenzial 50% = 5% Anteil im Wikifolio. Ab 50% Potenzial steigt die Gewichtung pro weiterer 10% Potenzial nur noch um 0,5%. Potenzial 60% = 5,5% Anteil im Wikifolio. Zur Risikostreuung soll keine Position durch Käufe über eine Gewichtung von ca. 12% kommen, egal wie hoch das Potenzial ist. Durch Kursanstiege kann die Gewichtung aber auf über 12% steigen, wenn weiterhin meiner Meinung nach ein entsprechend hohes Potenzial vorhanden ist. Kommt die Aktie näher ans Kursziel, dann sinkt das Potenzial, die Gewichtung soll entsprechend reduziert werden und umgekehrt. Diese Umschichtungen sollen zeitnah erfolgen. So sollen auch kurzfristige Kursanstiege und Kursverluste zum Teilverkauf oder Nachkauf ausgenutzt werden. Die am niedrigsten gewichtete Position hat das geringste Potenzial und kann jederzeit rausfliegen, wenn ich eine Aktie mit mehr Potenzial finde. Das kann für eine hohe Handelsaktivität sorgen. Der Anlagehorizont soll daher überwiegend kurzfristig ausgelegt sein. Manchmal reicht das fiktive Kapital im wikifolio nicht, um die kleinste Position dem Potenzial entsprechend zu gewichten. Die kleinste Position kann also zB. mit nur 1% gewichtet sein, obwohl ich zB. 20% Potenzial sehe und die Gewichtung 2% sein sollte. Es kann grundsätzlich in alle auf wikifolio.com verfügbaren Aktien weltweit investiert werden.