European Shield

Der Fokus soll überwiegend auf europäischen Rüstungs- und Verteidigungsunternehmen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung bis etwa 15-20 Mrd. € liegen. Das Anlageuniversum kann darüber hinaus Aktien, aktienbasierte ETFs und Fonds umfassen, die für die europäische Verteidigung, Unabhängigkeit und Sicherheit meiner Ansicht nach relevant sind. Geopolitische Entwicklungen, sicherheitspolitische Neuausrichtungen und erhöhte Investitionen der europäischen Staaten sollen attraktive Wachstumsperspektiven für Unternehmen im Verteidigungssektor schaffen. Die Unternehmen profitieren häufig von langfristigen Regierungs- und Verteidigungsverträgen, die für eine vergleichsweise hohe Planbarkeit der Umsätze sorgen sollen. Gleichzeitig sind aufgrund der teilweise geringeren Unternehmensgröße stärkere Kursschwankungen und eine höhere Volatilität als bei etablierten Großkonzernen möglich. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig ausgerichtet sein. Die Titelauswahl soll die unterschiedlichen verteidigungs- und sicherheitspolitischen Entwicklungen weltweit und insbesondere innerhalb Europas berücksichtigen. Darüber hinaus sollen die ausgewählten Unternehmen anhand qualitativer Kriterien bewertet werden.