Core-Depot Strategie

André Kostolany sagte: „Wer gut schlafen will, kauft Anleihen. Wer gut essen will, kauft Aktien“. Die meisten wollen aber beides: gut essen und gut schlafen. Nach Harry M. Markowitz‘ Moderner Portfoliotheorie ist ein Anleihe-Portfolio welchem man Aktien beimischt zudem nachgewiesenermaßen effizienter als ein reines Anleihe-Portfolio (geringere Schwankungen & gleichzeitig höhere Rendite). Mit welcher Zusammenstellung soll das hier im Wikifolio umgesetzt werden? Die Antwort dazu: Eine perfekte Struktur gibt es nicht und wird es nie geben. Wer damit wirbt lügt. Man kann sich lediglich an ein Portfolio herantasten mit dem ich "gut essen und gut schlafen" kann. Und ich ergänze: Mit dem ich wenig bis keine Arbeit habe. Wird man mit der Strategie immer gewinnen? Nein. Wird man die bestmögliche Rendite erzielen? Nein. Die Neutralquoten-Zusammenstellung soll bei mir wie folgt aussehen: 30% in einem Aktienindex 10% in mittelfristige (US-)Staatsanleihen 35% in langfristige (US-)Staatsanleihen 7,5% Gold 7,5% weitere Rohstoffe 10% offene Immobilienfonds (5% Deutschland, 5% Welt) Ergänzend zu den Quoten: Zur Absicherung kann die Investitionsquote einzelner Anlageklassen vorübergehend unterhalb der Neutral-Quoten liegen und negativ sein (Shorten). Die Reduktion der Quoten einzelner Anlageklassen kann über Short-Absicherungen erfolgen. Die Quote einer einzelnen Anlageklasse soll nie mehr als invertiert sein. Beispiel: Die Aktienquote liegt bei neutral 30%. Im Falle einer negativen Quote soll diese Quote -30% nicht unterschreiten. Zur Diversifizierung und Chancennutzung können Investitionen in Randthemen wie Emerging Markets, Kryptowährungen, einzelne Rohstoffe und Fremdwährungsanleihen in Form von Fonds, ETC und ETF gekauft werden. Die Gesamtquote soll 15% nicht übersteigen. Quoten sollen regelmäßig überprüft werden. Allgemein gilt: Keine wirklichen Überraschungen dabei, aber so simpel sind die Dinge eben manchmal.