Reich in Rente: Value Investing

Steven Manro

Performance

  • +22,8 %
    seit 29.01.2016
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Mit diesem wikifolio möchte ich meine Value Strategie abbilden. Mein Investmentprozess vollzieht sich in den folgenden Schritten:

Schritt 1 Strategische Asset Allocation
Ich prüfe ob es zu einer susbtanziellen Überbewertung am Aktienmarkt gekommen ist. Falls dem so ist, schichte ich in Anleihen ETF um.

Schritt 2 Analyse der Bonität & Liquidität
Ist die finanzielle Sicherheit des Unternehmens gefährdet kommt ein Investment nicht in Betracht. Zur Analyse verwende ich die folgenden Kennzahlen:

- Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
- Zinsaufwendungen / EBIT
- Kreditverbindlichkeiten / Gewinn

Schritt 3 Analyse der Stabilität des Geschäftsmodells
Ich untersuche die Entwicklung diverser Kennzahlen der letzten 10 Jahre. Haben sich die betrachteten Kennzahlen stabil entwickelt, kann aus meiner Sicht ein stabiles Geschäftsmodell unterstellt werden. Zur Analyse verwende ich die folgenden Kennzahlen:

- Gewinn je Aktie
- Buchwert je Aktie
- Operativer Cash Flow je Aktie
- Dividenden je Aktie
- Payout Ratio

Schritt 4 Bewertung und Auswahl
Wenn das Unternehmen meine Kriterien aus Schritten 2 und 3 erfüllt, ermittle ich den Inneren Wert des Unternehmens. Dafür verwende ich ein eigens von mir erstelltes Bewertungsmodell. Wenn ich eine Unterbewertung von mindestens 30 % feststelle, ziehe ich einen Kauf in Betracht. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WFRIRVALUE
Erstellungsdatum
29.01.2016
Indexstand
High Watermark
132,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Steven Manro
Mitglied seit 29.09.2014

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Wichtige Termine im März // Am 07.03. hält Chevron ihr Security Analyst Meeting ab // Am 09.03. findet ein EZB Meeting statt, auf dem über die Geldpolitik entschieden wird // am 17.03 veröffentlicht K+S ihren Geschäftsbericht für das Jahr 2016 // Am 23.03. veröffentlicht Baloise den Geschäftsbericht für 2016. mehr anzeigen

Kommentar zu BASF AG O.N.

Am 24.02.2017 hat die BASF Geschäftsführung die Geschäftszahlen für das 4. Quartal vorgestellt. In 2016 erzielte BASF einen Gewinn in Höhe von 4,41 € je Aktie und steigerte den Gewinn damit gegenüber 2015 um fast 2 %. Die Geschäftsführung schlug eine Dividende in Höhe von 3,0 € je Aktie vor, dies entspräche einer Steigerung von 3,4 % gegenüber dem Vorjahr. Das Eigenkapital lag 2016 bei 32,6 Mrd. € und stieg damit gegenüber 2015 um 3,2 % an. mehr anzeigen

Kommentar zu ALLIANZ AG VNA O.N.

Am 16.02.2017 hat die Allianz Geschäftsführung die Geschäftszahlen für das 4. Quartal vorgestellt. In 2016 erzielte Allianz einen Gewinn in Höhe von 15,14 € je Aktie und steigerte den Gewinn damit gegenüber 2015 um 4 %. Die Geschäftsführung schlug eine Dividende in Höhe von 7,6 € je Aktie vor, dies entspräche einer Steigerung von 4,1 % gegenüber dem Vorjahr. Das Eigenkapital lag 2016 bei 67,3 Mrd. € und stieg damit gegenüber 2015 um 6,6 % an. Die Allianz startet ein Rückkaufprogramm für eigene Anteile von bis zu 3 Mrd. €. mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Wichtige Termine im Januar // Am 17.01. veröffentlicht die Allianz ihre Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2016 // Am 24.01. veröffentlicht die BASF ihre Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2016 mehr anzeigen
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