Select Value and Opportunity

Strategie & Zielsetzung Das Ziel dieses Wikifolios ist es, eine nachhaltige, langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Dabei liegt der Fokus darauf, die Schwankungsbreite (Volatilität) im Vergleich zum Gesamtmarkt möglichst gering zu halten. Um dies zu erreichen, verfolgt das Wikifolio einen flexiblen, aktiven Handelsansatz, bei dem Positionen tendenziell eher kurzfristig gehalten werden, um Gewinne zeitnah zu realisieren und Risiken zu begrenzen. Entscheidungsfindung (Der "Select"-Prozess) Die Auswahl der Werte erfolgt durch einen techno-fundamentalen Ansatz, der drei Informationsebenen kombiniert: Fundamentale Analyse (Value): Zur Bewertung der Substanz und Attraktivität eines Unternehmens werden klassische Kennzahlen herangezogen. Dazu gehören unter anderem das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV), das Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) sowie das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV). Technische Analyse (Timing): Um den optimalen Ein- und Ausstiegszeitpunkt zu bestimmen, wird die Charttechnik genutzt. Der Fokus liegt hierbei auf gleitenden Durchschnitten, Trendlinien sowie der Analyse von Kurslücken (Gaps). News & Sentiment (Opportunity): Aktuelle Ereignisse dienen als Impulsgeber für kurzfristige Chancen. Besonderes Augenmerk liegt hierbei auf Unternehmensnachrichten wie Quartalsberichten sowie Transaktionen von Unternehmensinsidern (Directors' Dealings), die oft auf eine Unterbewertung oder kommende Bewegungen hinweisen. Haltedauer Die Haltedauer ist flexibel und passt sich der Marktsituation an. Obwohl das übergeordnete Ziel ein langfristiger Vermögensaufbau ist, werden die einzelnen Positionen in der Regel eher kurzfristig gehalten, um Marktchancen (Opportunities) dynamisch zu nutzen.