TOP Theorie nach Markowitz

Das wikifolio soll überwiegend an der Portfoliotheorie von Harry Markowitz angelehnt sein. Es ist beabsichtigt, die Idee ausschließlich mit ETFs umzusetzen. Der Anleihen-, Gold- und Cash-Anteil soll in der Regel jeweils nur rund ein Zehntel betragen. Der Aktienanteil soll überwiegend mit (in der Summe) circa 40 % etwas höher liegen. Zusätzlich können Immobilien, Rohstoffe und Crypto-Währungen (z. B. Bitcoin und Ether) ins Spiel kommen – mit auch jeweils ca. 10 %. Letztere bringen meiner Ansicht nach eine gewisse “Würze” in die Mischung. Der Aktienblock soll sich in der Regel überwiegend in Europa (Euro-Zone), USA, Asien und Emerging Markets aufteilen. Wo möglich, können teilweise Hedged-Varianten verwendet werden, um Währungsrisiken möglichst zu begrenzen. Manche der zehn Elemente können in jeweils zwei Positionen unterteilt werden (z. B. hedged und nicht hedged; Bitcoin und Ether) um eine weitere Diversifizierung/Streuung anzustreben. Bei der Auswahl der konkreten Wertpapiere für die Umsetzung der Strategie sollen in der Regel große ETFs mit möglichst geringen Kosten bevorzugt werden. Etwa einmal pro Monat soll ein partielles Rebalancing durchgeführt werden. Dabei ist es geplant Positionen, die deutlich besser gelaufen sind in Teilen (zum höheren Preis) abzuverkaufen, bis die ursprüngliche Quote wieder stimmt. Wesentlich schlechter gelaufene Positionen sollen in der Regel entsprechend (zum niedrigeren Preis) nachgekauft werden, was die Chance eröffnet, von einer späteren Wertsteigerung wieder zu profitieren. Die angestrebte Haltedauer einzelner Werte kann nach Marktlage und Entwicklung variieren, ist jedoch grundsätzlich langfristig ausgelegt. Hinweis: Das wikifolio wird nicht von Harry Markowitz betreut.