Trending Value Managed

Die Aktien sollen grundsätzlich nach der Trending Value Strategie ausgewählt werden. Jedoch soll hier die Haltedauer grundsätzlich variabler, aber trotzdem noch langfristig, sein. Es soll spätestens nach einem Jahr neu investiert werden. Die Trending Value Strategie nach O'Shaugnessy sieht grundsätzlich wie folgt aus: Es sollen in der Regel 6 Performancemetriken auf über ca. 3000 Aktien angewendet und wie im Buch beschrieben gewichtet werden. - Price to Earnings (P/E ratio) - Price to Sales (P/S ratio) - Price to Book (P/B ratio) - Price to Free Cash Flow (P/FCF ratio) - Enterprise Value / EBITDA (EV/EBITDA ratio) - Shareholder Yield (Dividend Yield + Buyback Yield = equity returned to the investors) Aus den besten ca. 10% sollten dann neu sortiert, nach dem 6 Monatsmomentum, die besten ca. 25 Aktien gekauft werden. Sollten Aktien nicht im wikifolio-Anlageuniversum enthalten sein, soll das verfügbare Kapital in der Regel auf die restlichen Aktien verteilt werden. Vorzeitig soll eine Aktie in der Regel ersetzt werden, wenn sie mindestens ca. 50% nach Kauf verliert UND sich nach der Preisperformance in den vergangenen ca. 12 Monaten unter den schlechtesten ca. 10% aller Aktien befindet. Kann ein Unternehmen seine Zahlen nicht bestätigen oder muss diese so korrigieren, dass die Aktie es grundsätzlich nicht mehr in dieses wikifolio geschafft hätte, oder wenn es eine Strafe der Regierung gab, soll die Aktie ersetzt werden. Erhält ein Unternehmen ein Übernahmeangebot soll die Aktie, sobald sie ca. 95% des Übernahmepreises erreicht hat, in der Regel ersetzt werden.