Perfektion hat ihren Preis

Bei solcher Konzentration und Bewertung reagieren Märkte mit ungewöhnlicher Schärfe: Enttäuschungen werden überproportional bestraft, positive Überraschungen ebenso überproportional belohnt – ein Niveau, das kaum Spielraum für Fehler lässt.

Genau das zeigt die laufende Berichtssaison. Im S&P 500 steuern die aggregierten Q2-Gewinne auf ein absolutes Allzeithoch zu – gleichzeitig das höchste Quartalswachstum seit Ende 2021. Erste Tech-Giganten haben ihre Bücher geöffnet und geliefert. Die unmittelbaren Börsenreaktionen waren gemischt.

Ausgewogenheit als Investmentprinzip klingt defensiv – bei Natalie Görzen ist es das Gegenteil. In ihrem wikifolio Balance Invest wird beherzt gesteuert, damit kein Titel, keine Branche und kein Land die Oberhand gewinnt. Aktien und ETFs bilden das Fundament, ergänzt durch Hebelprodukte, Fonds und Anlagezertifikate. Höher gewichtete Positionen sollen ein Dreifach-Kriterium erfüllen: hohe Marktkapitalisierung, Wachstumsperspektiven und ein langfristig positives Chartbild. Umsatzrendite und Eigenkapitalquote runden die fundamentale Prüfung ab. Die durchschnittliche Haltedauer ist kurzfristig ausgerichtet, bei einzelnen Positionen kann das Engagement aber auch über Monate bestehen. Diese konsequente Streuung soll das Risiko konzentrierter Rücksetzer abfedern – eine Logik, die in einem Marktumfeld nahe Allzeithochs besonders einleuchtet. Görzen zählt zu den aktiven Tradern der Plattform, ihr Portfolio wird laufend angepasst statt statisch gehalten. Das Merkmal Alpha Strong trägt sie zu Recht. Zwei große Blöcke dominieren: zunächst 47 Einzelaktien (43,3%), darunter Apple, Microsoft, Nvidia, Broadcom und Amazon. Hinzu kommen 34 ETFs, die gut die Hälfte des Bestands ausmachen und ein breites Spektrum abdecken – von Indizes über Edelmetalle bis hin zu Kryptowährungen. Eine Cash-Quote von 4,8%, die den einen oder anderen Kauf zulässt, sowie drei strukturierte Produkte (knapp 1%) auf den Nasdaq runden das Gesamtportfolio ab. Seit der Auflegung im Juli 2018 hat Görzen eine beeindruckende durchschnittliche Jahresperformance von +21,1% erzielt, was zu einem Gesamtzuwachs von +367% geführt hat.

Hohe Gebühren, intransparente Produkte – was Thomas Schuster als Anleger lange störte, war der Anlass für einen Neuanfang. Im Oktober 2017 entdeckte er das Social Trading für sich und veröffentlichte sein erstes Musterdepot: Artificial Intelligence. Seitdem setzt er auf Unternehmen, die Künstliche Intelligenz und autonomes Fahren vorantreiben – entweder als aktuelle Marktführer oder als Profiteure einer breiten Markteinführung. Gehandelt werden ausschließlich Aktien internationaler Unternehmen, dagegen sind ETFs, Zertifikate und Hebelprodukte ausgeschlossen. Für die Titelauswahl kombiniert Schuster Fundamentalanalyse, technische Analyse und einen kontinuierlichen Nachrichtenfluss, der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig. Seine Überzeugung hat sich nie geändert – ein Ansatz, der gerade in der aktuellen Berichtssaison mit starken Tech-Ergebnissen belohnt wird. Transparenz bleibt dabei sein Credo: keine versteckten Konstrukte, sondern direkte Aktieninvestments, nachvollziehbar für jeden Investor. Aktuell managt Schuster 25 Einzelpositionen und auch bei ihm spielen die Mag7 mit Nvidia, Alphabet A (Google), Apple, Microsoft und Meta Platforms eine größere Rolle. Der Cash-Bestand beläuft sich auf 3,3%. Im Jahresdurchschnitt legte der Wert um sehr ordentliche +18,8% zu – seit der Auflage summiert sich das auf ein Gesamtplus von +353%.

KI, autonomes Fahren, Augmented Reality, Cloud – alle Megatrends dieser Liste brauchen dasselbe: immer leistungsfähigere Halbleiter. Eine Stufe tiefer als der Vorgänger im heutigen Trio setzt Zainab Hameed -Langer an und investiert in die Infrastruktur, ohne die keiner dieser Trends funktioniert. Ihr wikifolio Halbleiter Sektor hat sich auf genau dieses eine Feld festgelegt – Einzelaktien aus der Halbleiterindustrie bilden den Kern, themenbezogene Branchen-ETFs können ergänzend hinzukommen. Bei der Titelselektion hilft der Abstand zur 200-Tage-Linie als technisches Signal, während KGV, KBV und freier Cashflow die fundamentale Basis liefern. Regionale Umschichtungen und Rebalancing-Maßnahmen erfolgen nach eigenem Ermessen, um dauerhafte Klumpenrisiken zu vermeiden. Hebelprodukte sind ausgeschlossen. Gebündeltes Engagement in einem Sektor bringt höhere Schwankungen mit sich – im Gegenzug steht das volle Potenzial einer Branche, die als Schlüsselinfrastruktur der digitalen Wirtschaft gilt. Hameed-Langer ist augenblicklich vollinvestiert. Unter den genau 50 Aktien befinden sich selbstredend etliche Schwergewichte aus dem Nasdaq 100 wie Micron Technology, Advanced Micro Devices, Applied Materials, Lam Research und Intel. Mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von bemerkenswerten +26,9% hat das wikifolio seit dem Start im September 2018 ein Plus von +569% erwirtschaftet.

Das ifo-Institut liefert hierzulande gleich am Montag der kommenden Berichtswoche seinen Geschäftsklimaindex – aktuelle Beurteilung und Aussichten der deutschen Wirtschaft. Am Dienstag folgen in den USA die ADP-Beschäftigungszahlen sowie Daten zum Verbrauchervertrauen. Richtig wichtig wird es am Mittwoch, wenn die Fed ihre Zinsentscheidung bekannt gibt. Der Donnerstag ist dicht getaktet: In den USA und in Deutschland stehen die BIP-Daten für Q2 auf dem Programm, zusätzlich der deutsche harmonisierte Verbraucherpreisindex, die Zinsentscheidung der Bank of England und die Kernrate der persönlichen US-Konsumausgaben. Am Freitag entscheidet auch die Bank of Japan über ihre Zinsen, für die Eurozone wird zudem der harmonisierte Verbraucherpreisindex vorgestellt.

Zur Wochenmitte erreicht die Quartalssaison einen weiteren Höhepunkt. Dann berichten Microsoft und Meta Platforms, am Donnerstag folgen Apple und Samsung. Aus Deutschland erwarten wir Mercedes-Benz (Dienstag), Deutsche Bank, BASF und Porsche AG (Mittwoch) sowie BMW und Adidas (Donnerstag). Den Schlusspunkt setzen am Freitag die Ölriesen ExxonMobil und Chevron.

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