AArtner Rohstoff-Fond

Strategie: Der AArtner Rohstoff-Fond setzt auf eine strukturell wachsende Nachfrage nach Rohstoffen durch Energiewende, Elektrifizierung und den Ausbau von Rechenzentren bei zugleich begrenzt ausweitbarem Angebot. Das Portfolio kombiniert ETCs, die Rohstoffpreise direkt abbilden, mit ETFs auf Minenwerte entlang der Lieferketten. Die Bausteine des Portfolios: Energie & Technologie – Uran, Kupfer und Lithium als Grundstoffe für Rechenzentren und Energiewende. Industriemetalle – Aluminium und Zinn für die industrielle Nachfrage. Vermögenserhalt – Gold als stabilisierender Anker, Silber als dynamischere Komponente. Diversifikation – Agrarrohstoffe und CO2-Zertifikate. Energie-Absicherung – ein ungehebelter Brent-Öl-ETC dient als Absicherung gegen Energiepreisschocks, da der Ölpreis ein wesentlicher Treiber von Inflation, Zinsen und Rohstoffmärkten ist. Steuerung der Minenwerte: Minenaktien reagieren stark auf US-Dollar und Zinsniveau. Ihr Anteil im Depot wird deshalb anhand dieser Faktoren gesteuert. Taktisches Overlay: Hebelprodukte auf liquide Märkte wie Gold, Silber oder Öl werden nur taktisch, klein dosiert und kurzfristig eingesetzt. Gehebelte ETPs werden nicht längerfristig gehalten, da sie in Seitwärtsphasen an Wert verlieren können. Liquidität: Eine aktive Cash-Quote ermöglicht antizyklische Nachkäufe bei Marktkorrekturen, auch in kleineren Wachstumsnischen wie Seltenen Erden.