Alpha and Chance

Dieses Portfolio versucht mittel- bis langfristig stabile Erträge bei niedriger Volatilität zu erwirtschaften. Dies soll geschehen in dem kausal oder wirtschaftlich verbundene Sektoren, Märkte oder Regionen die historisch eine hohe Korrelation aufweisen, kurzfristig aber aus dem Gleichgewicht gekommen sind, über eine Alpha neutrale "Mean-Reversion-Strategie" verbunden werden. Sollte es absehbar werden das ein Sektor, Markt oder eine Region relativ zu einer anderen aus dem Gleichgewicht gerät können auch hier Positionen eingegangen werden. In Ausnahmefällen können kurzfristige Positionen eingegangen werden bei denen auch Einzelwerte berücksichtigt werden. Sollte die Marktlage keine eindeutigen Möglichkeiten zulassen die oben beschriebene Strategie umzusetzen, erfolgt die Anlage in Instrumenten die mittel- bis langfristig eine überdurchschnittliche Rendite erwarten lassen. Hierbei werden Fonds und festverzinsliche Wertpapiere ausgewählt. Die Abbildung der Positionen soll überwiegend in ETFs und Fonds erfolgen, sofern diese nicht zur Verfügung stehen oder aus anderem Grund ungeeignet erscheinen wird auf andere Assetklassen ausgewichen. Daher sollen alle im Anlageuniversum befindlichen Wertpapiere handelbar sein.