Value Stocks 50

Dieses wikifolio zielt grundsätzlich darauf ab, den S&P 500 mittel- bis langfristig signifikant zu übertreffen. Der Ansatz soll auf den fundamentalen Prinzipien des Value-Investings nach Graham und Buffett basieren: Ich suche Unternehmen, die meiner Ansicht nach an der Börse deutlich unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Die beabsichtige Haltedauer von Aktien ist generell langfristig (> 1 Jahr). Ich beabsichtige in Aktien (ca. max. 50 Titel / min. 6 Titel) aus einem globalen Anlageuniversum zu investieren. Der Fokus soll in der Regel auf Unternehmen liegen, die in meiner Meinung nach in stabilen Währungen (EUR, CHF, USD) notiert sind. Die Titelauswahl soll über einen strengen zweistufigen Prozess erfolgen: 1. Quantitative Value-Analyse: Die Aktie sollten in der Regel im Vergleich zum Sektor günstige fundamentale Bewertungskennzahlen (niedriges KGV, KBV, hohes Free Cash Flow Yield) aufweisen. 2. Qualitätsprüfung: Ich bin bemüht "Value Traps" durch Investitionen in Unternehmen mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil (Economic Moat), hoher Rentabilität und aktionärsfreundlichem Management zu vermeiden. Meine persönliche Analyse wird durch den Einsatz von Künstlicher Intelligenz (KI) unterstützt, welche mir die schnelle Auswertung großer Datensätze und die Identifizierung von Diskrepanzen zwischen Kurs und fundamentalem Wert erleichtert. Sämtliche Transaktionen sollen jedoch manuell durchgeführt. Ich beabsichtige hoch konzentriert und diszipliniert ein paar Regeln einzuhalten und quartalsweise zu prüfen (re-balancing). • Hohe Konzentration: Die Gewichtung von Aktien erfolgt in der Regel überzeugungsbasiert, wobei die stärksten Titel eine Gewichtung von rund 10% erhalten und mit starker Performance aus überschreiten dürfen. • Defensive Flexibilität: Ein Cash-Anteil von ungefähr bis zu 80% kann temporär gehalten werden. • Rebalancing-Zyklus: Das wikifolio soll in der Regel quartalsweise einem Rebalancing unterzogen werden, um die Allokation den aktuellen Value-Kriterien anzupassen.