ContextualGravity SCALE

SCALE steht für Scalable, Contextual, Algorithmic, Leveraged und Evidence-based. Das wikifolio soll einem modernen, modellgetriebenen, evidenzbasierten Anlage- und Tradingansatz folgen. Eine eigene Daten- und Modellinfrastruktur soll die systematische Analyse verschiedener Märkte ermöglichen. Handelssignale sollen aus selbst kuratierten Datensätzen mithilfe einer eigenen Datenpipeline abgeleitet werden. Proprietäre, teils spieltheoretisch motivierte Modelle sollen quantitative Analysen mit fundamentalen und kontextbezogenen Faktoren verbinden. Marktstimmung, makroökonomische Narrative sowie geopolitische Chancen und Risiken sollen, soweit praktikabel, quantifiziert werden. Bei der Positionsauswahl sollen Trend, Momentum, Volatilität, vorherrschende Liquidität und Ereignisrisiken berücksichtigt werden. Zur Qualitäts- und Stabilitätsprüfung sollen die Modelle regelmäßig unter unterschiedlichen Marktbedingungen und anhand von Daten geprüft werden, welche nicht schon bereits für die Entwicklung, Auswahl oder Abstimmung der jeweils geprüften Modellversionen verwendet wurden (Out-of-Sample). Gehandelt werden sollen grundsätzlich Aktien aus aller Welt und ETFs. Hebelprodukte sollen zur Umsetzung kurzfristig orientierter Strategien eingesetzt werden. Eine Anlage in Fonds und Zertifikate sollte im Hintergrund verbleiben, jedoch grundsätzlich möglich sein. Zur Begrenzung zwischenzeitlicher Wertverluste sollen Positionsgrößen dynamisch an vorherrschende Marktregime angepasst und darüber hinaus statistische Abhängigkeiten zwischen den Positionen berücksichtigt werden. Szenario- und Stresstests sollen die Risikoeinschätzung ergänzen. Für den Hebeleinsatz sowie für Positionskonzentrationen sind Obergrenzen beabsichtigt. Der Anlagehorizont soll überwiegend mehrere Monate betragen. Es sind sowohl kurzfristige Umschichtungen innerhalb eines Jahres als auch langfristige Haltedauern von mehr als einem Jahr vorgesehen. Aktuelle Marktbedingungen sollen hierfür entscheidend sein.