DYN. MOMENTUM BALANCED-RISK DACH

Das wikifolio verfolgt die Absicht, eine datenbasierte Auswahl von wikifolio-Zertifikaten in einem Dachwikifolio zu bündeln. Ziel ist es, von meiner Ansicht nach etablierten Ansätzen zu profitieren und zugleich Raum für neue Ansätze zu lassen – bei kontrolliertem Risiko- und Liquiditätsmanagement. Die Auswahl soll grundsätzlich über ein strukturiertes Screening erfolgen, das in der Regel regelmäßig (oft wöchentlich) über verschiedene Such- und Themenkategorien durchgeführt wird. Je Kategorie wird typischerweise nur eine begrenzte Anzahl an Kandidaten näher betrachtet; daraus soll anhand definierter Kriterien eine Priorisierung abgeleitet werden. Anlageuniversum: Es ist beabsichtigt, ausschließlich in wikifolio-Zertifikate zu investieren. Dabei sollen nur wikifolios berücksichtigt werden, die ohne Hebelprodukte auskommen bzw. deren Grundausrichtung nicht auf gehebelten Instrumenten basiert. Zusätzlich kann zeitweise eine Liquiditätsquote gehalten werden, um flexibel auf veränderte Marktbedingungen reagieren zu können. Entscheidungsfindung: Die Bewertung soll überwiegend quantitativ erfolgen, z. B. über Performance in mehreren Zeiträumen, Rückschlagrisiken (z. B. Drawdown), Stabilität der Entwicklung, Nachvollziehbarkeit des Ansatzes sowie Handelbarkeit. Die Ergebnisse sollen durch Plausibilitätschecks ergänzt werden. Umschichtungen können stattfinden, wenn Prioritäten wechseln oder zuvor definierte Risikokriterien aus meiner Sicht des nicht mehr erfüllt sind. Risikomanagement & Umsetzung: Positionen mit sinkender Priorität können grundsätzlich reduziert werden. Zur Steuerung des Risikos kann die Gewichtung einzelner Positionen angepasst und Liquidität aufgebaut werden. Die Anzahl der Positionen soll insgesamt in einem überschaubaren Rahmen bleiben. Anlagehorizont: Es ist beabsichtigt, Positionen überwiegend kurzfristig zu halten.