Advanced Hypergrowth

Dieses Wikifolio investiert überwiegend in eine Auswahl an Unternehmen mit außergewöhnlichem Wachstumspotenzial, die sich auf dem Weg befinden könnten, Marktführer in ihren jeweiligen Branchen zu werden. Der Fokus liegt auf Einzelaktien mit hoher Überzeugung, wobei das Portfolio je nach relativer Einschätzung des Potenzials und des Risiko-Rendite-Profils auch konzentriert aufgebaut sein kann. Die Auswahl der Werte erfolgt primär auf Basis fundamentaler Analysen. Dabei kommt eine eigens entwickelte Bewertungsformel zum Einsatz, die drei zentrale Faktoren berücksichtigt: Unternehmensqualität, Risikoprofil und Bewertung. Besonders hoher Wert wird auf Unternehmen gelegt, die durch eine starke Wachstumshistorie, hohe Bruttomargen, Gründerführung, hohen Insideranteil sowie eine starke Marktposition oder andere Wettbewerbsvorteile auffallen. Bei der Bewertung liegt der Schwerpunkt auf Valuation Multiples wie dem Price-to-Sales- und dem Price-to-Earnings-Verhältnis sowie vergleichbaren Bewertungsmaßstäben, die in Relation zum Margenprofil, dem Wachstum des Unternehmens und den zuvor genannten fundamentalen Faktoren gesetzt werden. Die Risikoanalyse umfasst verschiedene Aspekte, darunter makroökonomische Einflüsse, Kundenkonzentration, regulatorische Risiken, Bilanzqualität sowie potenzielle Binärereignisse. In Marktphasen mit deutlich überhöhten Bewertungen kann ein Teil des Portfolios in Cash oder Cash-Äquivalente umgeschichtet werden. Grundsätzlich wird jedoch angestrebt, überwiegend in Aktien investiert zu sein. Technische Analyseinstrumente wie Fibonacci-Levels, Moving Averages, Volumenprofile oder Oszillatordivergenzen können unterstützend zur Feinjustierung von Positionen herangezogen werden – die Investmententscheidungen basieren jedoch in erster Linie auf fundamentaler Analyse.