Adaptive Momentum Leaders

Das wikifolio soll einen systematischen, regelbasierten Momentum- und Trendfolgeansatz mit Schwerpunkt auf liquiden Aktien großer und mittelgroßer Unternehmen aus entwickelten Märkten verfolgen. Ziel der Strategie ist es, Aktien mit vergleichsweise hoher Kursstärke und gleichzeitig intaktem längerfristigem Aufwärtstrend zu identifizieren. Die Auswahl soll überwiegend anhand quantitativer und technischer Kriterien erfolgen. Hierzu können insbesondere die Kursentwicklung über unterschiedliche Zeiträume, gleitende Durchschnitte, relative Kursstärke sowie die historische Volatilität herangezogen werden. Aus den nach diesen Kriterien attraktivsten Werten soll grundsätzlich ein diversifiziertes Aktienportfolio zusammengestellt werden. Die Gewichtung einzelner Positionen soll begrenzt werden, um übermäßige Einzelwertrisiken möglichst zu vermeiden. Zusätzlich soll das allgemeine Marktumfeld anhand von Trendindikatoren beurteilt werden. In schwächeren Marktphasen kann die Investitionsquote reduziert und ein höherer Barbestand gehalten werden. Positionen können insbesondere dann veräußert werden, wenn ein Wert seinen längerfristigen Aufwärtstrend verliert, definierte Risikokriterien verletzt oder im relativen Ranking deutlich zurückfällt. Die Positionen sollen in der Regel mehrere Wochen bis mehrere Monate gehalten werden. Das Markt- und Risikoumfeld kann börsentäglich überprüft werden, während größere Umschichtungen grundsätzlich in größeren Abständen erfolgen sollen. Dadurch soll ein systematischer Ansatz mit moderater Handelsaktivität verbunden werden. Als Grundlage für die Entscheidungsfindung sollen öffentlich verfügbare Kurs- und Marktdaten sowie daraus berechnete technische und statistische Kennzahlen dienen. Die Anlageentscheidungen sollen weitgehend regelbasiert und softwaregestützt erfolgen, um kurzfristige emotionale Einflüsse auf den Entscheidungsprozess möglichst zu reduzieren.