AArtner Hedge fond

Strategie: Das wikifolio "WFARTHEDGE" verfolgt einen Global-Macro- und Long/Short-Ansatz nach dem Vorbild klassischer Hedgefonds-Strategien. Ziel ist es, in unterschiedlichen Marktphasen – bei steigenden wie bei fallenden Kursen – eine positive Wertentwicklung anzustreben (Absolute-Return-Gedanke). Portfolioaufbau: Den Kern bildet ein Geldmarkt-ETF, der als Zinsträger und Liquiditätsreserve den überwiegenden Teil des Depots ausmacht. Darauf setzen taktische Positionen auf: Long-Positionen in Einzelaktien und ETFs sowie Short-Positionen, die über Knock-out-Produkte (Turbo-Puts) auf Einzelaktien umgesetzt werden. Weitere Instrumente wie Optionsscheine oder Anlagezertifikate können ergänzend eingesetzt werden. Entscheidungsfindung: Positionen entstehen fundamental, makroökonomisch und datengestützt. Jeder Trade beruht auf einer klar formulierten These, etwa zu Zinsentwicklung, Ölpreis oder Bilanzqualität eines Unternehmens. Korrelationen, Betas und Szenarioanalysen dienen dazu, Chancen und Risiken einzuordnen. Die Chartanalyse spielt dabei eine untergeordnete Rolle. Risikomanagement: Auf Stop-Loss-Orders wird bewusst verzichtet. Das Risiko wird stattdessen über die Positionsgröße gesteuert: Eine einzelne Hebelposition umfasst typischerweise nur rund 0,7 bis 1,5 % des Depots, der maximale Verlust ist auf den eingesetzten Betrag begrenzt. Hinzu kommen ein ausreichender Abstand zur Knock-out-Schwelle sowie vorab definierte Kurs- und Makroschwellen, bei deren Erreichen eine Position überprüft wird. Hebelprodukte bleiben risikoreich und können wertlos verfallen. Zeithorizont: Einzelne Short-Positionen laufen in der Regel Wochen bis wenige Monate; die Gesamtstrategie ist mittelfristig ausgerichtet.