Gehwegzoll

Gehwegzoll soll grundsätzlich einen regelbasierten, systematischen Handelsansatz verfolgen. Anlageentscheidungen sollen in der Regel mithilfe eines quantitativen Modells vorbereitet werden, das unter anderem Risiko- und Korrelationsreduktion, Kontinuität und Performance berücksichtigen kann. Zur Verringerung einer zu starken Orientierung an historischen Kursverläufen können stochastische Verfahren wie Walk-Forward-Analysen, Monte-Carlo-Simulationen und der Information Coefficient eingesetzt werden. Diese Verfahren sollen grundsätzlich der Robustheitsprüfung möglicher Gewichtungen dienen und nicht als Vorhersage einzelner Marktbewegungen verstanden werden. Es ist beabsichtigt, geeignete Marktchancen anhand definierter Kriterien zu identifizieren, zu gewichten und regelmäßig anhand der aktuellen Datenlage zu überprüfen. Berücksichtigt werden können insbesondere historische Performance, Drawdowns, relative Stärke, Volatilität, Korrelationen, Spreads sowie strukturelle Risikofaktoren. Positionen mit kurzer Datenhistorie, erhöhter Schwankung oder einseitigem Risikoexposure können geringer gewichtet oder ausgeschlossen werden. Anpassungen sollen grundsätzlich modellgestützt erfolgen und können insbesondere bei relevanten Veränderungen der Datenlage vorgenommen werden. Die Umsetzung der Transaktionen erfolgt planmäßig nicht vollautomatisch, sondern soll einer menschlichen Prüfung unterliegen. Ziel ist ein möglichst konsistenter, nachvollziehbarer und reproduzierbarer Ansatz, der in der Regel weniger von kurzfristigen Marktmeinungen, Emotionen oder Tagesstimmungen beeinflusst sein soll. Das Anlageuniversum kann grundsätzlich alle auf wikifolio.com handelbaren Instrumente umfassen. Der Anlagehorizont soll in der Regel kurz- bis mittelfristig ausgerichtet sein.