Dual Momentum Investing

Als Anregung zu der hier angestrebten Handelsstrategie soll das Prinzip des "Dual Momentum Investing" wie sie von Gary Antonacci in seinem Buch (2014) vorgestellt wurde (ISBN-13: 978-0071849449) dienen. Hier ist es angedacht das Prinzip der relativen Stärke (relatives Momentum) mit dem Prinzip des absoluten Momentums zu kombinieren. Das absolute Momentum eines Wertes soll das absolute Momentum von Staatsanleihen bzw Bond-ETFs übertreffen, ansonsten ist es geplant anstatt des Wertes das Geld in die Staatsanleihen-ETFs (Bond-ETFs) zu investieren. So wird beabsichtigt das Hedging im Bärenmarkt nicht über den Kauf von Puts sondern über Staatsanleihen/Bonds erfolgen zu lassen. Dadurch sollte meiner Ansicht nach eine niedrigere Volatilität bei gleichbleibender Renditeerwartung im Vergleich zum reinen Aktien-Investment erreicht werden, was sich in einer hohen Sharpe-Ratio äußern sollte. Im Bullenmarkt soll vornehmlich in das ETFs des Landes mit der meiner Meinung nach höchsten relativen Stärke, also z.B ein einen NASDAQ-ETF, S&P500-ETF, S/M-DAX-ETF etc oder auch des MSCI-World-Index oder Schwellenländer investiert werden. Auch ETFs bzw ETCs von Rohstoffen (wie Gold/Silber/Kupfer/Kaffee etc.) könnten bei entsprechendem Momentum aufgenommen werden. Das Portfolio soll regelmäßig überprüft und ggf. umgestellt werden. Es ist geplant, die einzelnen Positionen überwiegend mittel- bis langfristig zu halten. Die oben beschriebene Strategie soll mit ETFs, Fonds und Anlagezertifikaten umgesetzt werden.