Investieren und Zurücklehnen

Übergeordnetes Ziel soll die Vermeidung von großen Drawdowns sein. Daher wird bei der Auswahl der wikifolio-Zertifikate besonders auf das Risiko- und Money-Management geachtet: • Es sollen bevorzugt wikifolio-Zertifikate ausgewählt werden, in deren Referenz-Portfolios ein aktives Risikomanagement betrieben wird, sei es durch Aufbau von Cashpositionen in fallenden oder volatilen Märkten, durch Diversifikation sowie durch Kauf von Absicherungsprodukten gegen fallende Märkte. • Es soll nicht in wikifolio-Zertifikate investiert werden, deren Referenz-Portfolios in erster Linie Hebelprodukte zur Spekulation auf steigende oder fallende Kurse einsetzen. Vielmehr dürfen Hebelprodukte lediglich zur Absicherung genutzt werden. • Es ist beabsichtigt, bevorzugt in Zertifikate zu investieren, deren Referenz-Portfolios ihre Aktienauswahl auf Basis fundamentaler Daten treffen. • Durch die Streuung des Risikos auf mehrere Zertifikate soll das Risiko weiter reduziert und der maximale Drawdown möglichst gering gehalten werden. Dabei soll auch darauf geachtet werden, dass die einzelnen Portfolien nicht zu stark miteinander korrelieren. • Die einzelnen Zertifikate sollen einer genauen Beobachtung unterliegen, so dass Fehlentwicklungen rechtzeitig erkannt werden und entsprechende Maßnahmen ergriffen werden können. Neben der Kontrolle des Risikos soll eine möglichst gute Performance erzielt werden. Im Regelfall soll jedes einzelne der Zertifikate in der Lage sein, den Markt mittel- bis langfristig zu schlagen. Auswahlkriterien: • Die Zertifikate sollen an Hand einer Menge von quantitativen und qualitativen Kriterien selektiert werden. Bestandteil dieser Kriterien ist eine detaillierte Analyse der Handelshistorie in einem wikifolio-Zertifikat sowie ggf. von weiteren Zertifikaten des Traders. Der alleinige Blick auf die Performance Kennzahlen reicht bei weitem nicht aus, um die Qualität eines Traders einschätzen zu können. Beispielsweise kann eine sehr gute Performance alleine durch ein paar wenige glückliche Trades bei hoher Gewichtung der entsprechenden Aktie oder Aktien im Zertifikat entstehen. • Die Kriterien sollen mit der Zeit immer weiter verfeinert werden, dadurch soll sich im Idealfall eine positive Lernkurve mit dem Effekt ergeben, dass die (aus meiner Sicht bereits sehr hohe) Qualität der Auswahlkriterien zukünftig noch weiter ansteigt. Beabsichtigte Haltedauer: • Die Zertifikate sollen im Regelfall mittel- bis langfristig gehalten werden. Beabsichtigte Positionsgröße: • Es ist im Regelfall geplant, ca. zwischen 4 und 10 Positionen zu halten bei einer maximalen Positionsgröße von ca. 25%.