Meine Handelsstrategie basiert auf einem wertorientierten Investmentansatz, der sich über eine Dekade aktiver Markterfahrung entwickelt hat. Der Fokus liegt auf der Identifikation unterbewerteter Qualitätsunternehmen, bei denen der Markt die langfristigen Wachstumsperspektiven unterschätzt oder deren sehr günstige Bewertung zu pessimistische Zukunftsaussichten suggeriert.
Als Value Investor nutze ich gezielt zeitliche Arbitrage-Möglichkeiten, die sich durch kurzfristige Marktineffizienzen ergeben. Dabei profitiere ich von der Diskrepanz zwischen der oft übertriebenen kurzfristigen Marktreaktion und dem tatsächlichen langfristigen Unternehmenswert.
Das Portfolio wird aktiv und flexibel gemanagt. Den Kern bilden 15-25 sorgfältig analysierte Einzelaktien. Diese werden durch taktische Positionen in ausgewählten ETFs und Rohstoffen ergänzt, wenn sich attraktive Chancen in bestimmten Marktsegmenten oder Assetklassen bieten.
Zur Optimierung der Rendite-Risiko-Struktur können in begrenztem Umfang auch Hebelprodukte eingesetzt werden. Diese dienen primär der taktischen Portfoliosteuerung oder der gezielten Absicherung in besonderen Marktsituationen.
Die Investitionsentscheidungen basieren auf einer Kombination aus fundamentaler Analyse, Bewertungskennzahlen und der Einschätzung des Marktsentiments. Besonderes Augenmerk liegt dabei auf:
• Nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen
• Qualität des Managements
• Solider Bilanzstruktur
• Attraktiver Bewertung mit Sicherheitsmarge
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