Compounding Capital Allocators

Das wikifolio soll einen flexiblen Investmentansatz mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont umsetzen. Es wird angestrebt, ein Kernwikifolio aus ca. 15 bis 25 sorgfältig analysierten Unternehmen zusammenzustellen. Das wikifolio soll sich auf zwei strategische Säulen konzentrieren: Zum einen sollen Unternehmen identifiziert werden, die meiner Analyse nach außergewöhnliches Wachstumspotenzial und nachhaltige Wettbewerbsvorteile aufweisen. Diese sogenannten "Compounder" könnten durch skalierbare Geschäftsmodelle, hohe Kapitalrenditen und starke Marktpositionen langfristiges, exponentielles Wachstum ermöglichen. Die zweite Säule soll Beteiligungen an Investment-Holdings und Family Offices bilden, die meiner Ansicht nach über Jahrzehnte hinweg bewiesen haben, dass sie durch geschickte Kapitalallokation und wertorientierte Anlagestrategien überdurchschnittliche Renditen erzielen können. Diese erfahrenen Capital Allocators verfügen oft über privilegierte Marktzugänge und können durch ihre langfristige, steuereffiziente Anlagestrategie den Zinseszinseffekt optimal nutzen. Ergänzend kann situativ in Rohstoffe oder digitale Assets (in Form von ETFs) und aktienbasierte ETFs investiert werden, sofern sich attraktive Chancen ergeben. Zur taktischen Steuerung und Risikominimierung könnte in begrenztem Umfang auch der Einsatz gehebelter Produkte erfolgen. Die Aktienauswahl soll nach einem mehrstufigen Prozess erfolgen: Zunächst sollen fundamentale Kennzahlen und Geschäftsmodelle analysiert werden. Besonderes Augenmerk soll auf der Kapitalallokationsfähigkeit des Managements sowie nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen liegen. Die Gewichtung der Positionen soll sich an der Überzeugung und dem Chance-Risiko-Verhältnis orientieren. Das wikifolio soll aktiv geführt und bei Bedarf an veränderte Marktbedingungen angepasst werden. Der Anlagehorizont soll überwiegend im langfristigen Bereich liegen. Die Cash-Quote kann je nach Marktphase flexibel gesteuert werden, um Chancen zu nutzen oder Risiken zu reduzieren.