Kommentar
12.01.2021 um 18:30
Guten Tag, es haben sich einige Änderungen im Wiki ergeben, zu diesen ich mich äußern möchte. Ich habe das ganze Portfolio etwas aufgesplittet, im Grunde genommen ist das Wiki nun zu 50% in Steinhoff (Retailer), zu 28% in Oxy (Öl), zu 6% in Aphria (Cannabis), zu 5% in Kion (Industrie) und jeweils zu ca. 3-4% in Barrick Gold/Pan Am Silver (Silber/Gold) investiert. Mit diesem Schritt will ich sicherstellen, dass das Wikifolio bei Gold/Silber/Öl/Industrie/Cannabis und Retailer investiert ist und erfolgreich partizipieren kann. Das Ziel wird sein von der hohen Steinhoff Investmentquote runter zu kommen und die alten Wikifolio Kurse zu erreichen und zu übertreffen. Folgend nun jedes Segment einzeln aus meiner Sicht erläutert: Steinhoff Die Firma konnte erfolgreich die meisten Gläubiger auf seine Seite ziehen, aufgrund von 2 Quertreiber muss leider das von Steinhoff, für die Auszahlung der Vergleiche und zur Verlängerung der Kredite (Umwandlung kurzfristige zu langfristigen Krediten), eingebrachte „Scheme“ vor Gericht akzeptiert und angestoßen werden. Dieser Schritt ist erforderlich da Steinhoff hier eine 100% Quote benötigt hat, dies hat nunmehr weitere 2 Monate Zeit gefressen. Zum Ende Januar/Anfang Februar ist der Termin vor Gericht fixiert und es wird mit einer positiven richterlichen Rückmeldung gerechnet. Nach diesem Schritt kann Steinhoff endlich den Vergleich mit den willigen Klägern angehen. Ich rechne vor, während oder nach dieser Entscheidung vor Gericht mit einem enormen Kursschub der Steinhoff Aktie… hoffen wir das es läuft wie geplant! Bis dahin müssen wir bei Steinhoff noch 3 Wochen abwarten. Occidental Petroleum (Oxy) Oxy ist 1 zu 1 an ansteigende Öl- und Gaspreise gekoppelt, diese kurze Aussage sollte soweit alles erklären, jedoch hole ich hierfür etwas weiter aus. 😊 Die Ölfirma hat bis 2022 keine großartigen Schulden die fällig werden, dennoch gilt Oxy mit einer Nettoverschuldung 2020 von 36,8 Milliarden als stark verschuldet. Nur sollte man hier auch bedenken das Oxy vor kurzem einen extrem großen Zukauf getätigt hat und sich damit zu einem der größten Schieferölförderer der Welt erhoben hat. Zudem wie gesagt skaliert Oxy stark am Öl und Gas, hierzu nenne ich ein paar Zahlen. (Quelle: Q3 Investor Conference Slides) Cashflow-Änderungen aufs Jahr gerechnet, pro 1$ TWI Price 180 Millionen pro 1$ Brent Preis 30 Millionen pro 0,50$ im natural gas preis 150 Millionen Fürs Öl würde dies bedeuten ein erhöhter Cashflow um 210 Millionen $ pro 1$ im Ölpreis! Nun kann man ja ganz einfach hochskalieren was ein steigender Ölpreis bei Oxy für eine Geldflut anrichtet. Oxy hatte im Q3 2020 also im viertel Jahr, ein schlechtes 2020er Jahr mit Ölpreisen um die 40 Dollar rum, von 1,4 Milliarden Dollar free cash flow! Nun sind aber die Ölpreise um einiges höher, wir stehen aktuell bei 55 Dollar ca. dies bedeutet man kann ca. 15*210 Mio $/4 draufrechnen. Das bedeutet allein wegen dem Ölpreisanstieg hat Oxy pro Quartal 787,5 Millionen Dollar mehr cashflow! Aufs Jahr 3,1 Milliarden, nun nehmen wir die bei 40 Dollar vorhandenen 1,4 Milliarden Dollar, rechnen das aufs Jahr hoch und erhöhen diese Summe um die Ölpreiserhöhung. Dies würde, wenn ich nicht ganz daneben liege ca. ein free cashflow von 8,5 Milliarden bedeuten… hier haben wir natürlich noch den 3 way hedging effekt welchen ich so überhaupt nicht bewerten kann. Summa summarum bedeutet das, dass wir eine Firma mit zig Milliarden Cash Flow haben welche nur ca. 15 Milliarden selbst am Markt wert ist, also eindeutig unterbewertet, vorne und hinten! Aphria In den USA wurde Biden als Demokrat gewählt und beide hohen Kammern sind unter demokratischer Kontrolle, dies bedeutet das Biden hier durchregieren kann. Es wurde im Wahlkampf besprochen das man ggf. Cannabis im großen Stil in den USA legalisieren will, hier kommt Aphria ins Spiel. Aphria fusioniert im Q2 2021 mit Tilray, Aphria Aktien werden zu Tilray Aktien getauscht. Durch diese Fusion entsteht ein mächtiges Vertriebsnetzwerk aus Cannabishändlern Amerikaweit, incl. dem Marktzugang zu Europa. Es könnte ein zweiter neuer Cannabishype entstehen, welchen ich mit dieser profitablen Kombination handeln will. Hierzu heute mal von mir eine ausführliche Stellungnahme zu meinen Trades, ich danke Ihnen für Ihr Vertrauen.
