JPV Emerging Market Opportunity

Das Anlageziel des Portfolios ist ein langfristiges Kapitalwachstum in erster Linie durch Anlagen in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren (ETF, Spezialfunds) von Unternehmen, die in Schwellenmärkten weltweit registriert sind, oder die einen bedeutenden Anteil ihrer Einnahmen oder Gewinne aus Schwellenmärkten weltweit erzielen. In schwierigen Zeiten kann die Cash-Position innerhalb des Funds auf 30% der Gesamtposition anwachsen. Die ganzheitliche Strategie setzt sich zusammen aus einem eigens entwickelten quantitativen Modell und einer traditionellen Fundamentalanalyse. Das integrierte quantitative Modell besteht aus vier Modulen: Globales Makro-Analysemodell, ganzheitliche technische Analyse, Sensibilitäts- und Stimmungsfaktoren sowie der Berücksichtigung von Saisonalitätsaspekten. Bei der Fundamentalanalyse kommt eine Kombination aus "Bottom-up" - Ansatz bei der Unternehmensselektion und eine "Top-down"-Analyse zum Beispiel bei länderspezifischen Risiken zur Anwendung. Der Manager verfügt über mehr als 20 Jahre Emerging Market Erfahrung mit privaten und institutionellen Grosskunden. Die Analysen stützen sich auf Research von Analysten, Meetings mit Firmenchefs und Unternehmensbesichtigungen, sowie Erfahrungswerte und Netzwerkkontakte. Die Wertpapiere werden in unterschiedliche Kategorien eingeteilt: Core-Positionen mit langfristigem Horizont, "Trading-Opportunities" und "Event-Driven"-Aktivität. Da es sich um ein (überwiegendes) Emerging Market Portfolio handelt, sind Volatilität und damit die Risiken für den Anleger entsprechend hoch. Mittels des quantitativen Models sollen jedoch hohe "draw-downs" " so weit möglich vermieden werden.