Small Cap Quality nach W. Buffet

Die Strategie investiert in qualitativ hochwertige Wachstumsunternehmen weltweit mit vergleichsweise geringer Marktkapitalisierung, die möglichst günstig bewertet sind und eine hohe Rentabilität sowie in der Regel einen geringen Verschuldungsgrad aufweisen. Es werden also ganz nach den Grundsätzen des Altmeisters W. Buffet klassische Value-Ansätze mit Qualitäts- und Wachstumskriterien kombiniert. Dabei wird besser, ein hervorragendes Unternehmen zu einem guten Preis gekauft, als ein gutes Unternehmen zu einem hervorragenden Preis. Diese Unternehmen sind schwerpunktmäßig in Sektoren tätig, die vergleichsweise wenig von allgemeinen konjunkturellen Schwankungen abhängen (z.B. Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen, Informationstechnologie). Zudem verfügen sie üblicherweise über einen Wettbewerbsvorteil (z.B. eine starke Marke), der von der Konkurrenz nur schwer repliziert werden kann. Dies führt auch dazu, dass die selektierten Unternehmen sich in fallenden Märkten tendenziell deutlich besser im Wert entwickeln als der Gesamtmarkt. Es wird grundsätzlich ein Buy-and-Hold-Ansatz verfolgt. Um die Transaktionskosten gering zu halten, soll nur gehandelt werden, wenn dies notwendig ist. Entsprechend ist die Haltefrist der einzelnen Aktien mittel- bis langfristig. Das Portfolio besteht üblicherweise aus 30 - 60 Einzeltiteln und ist damit einerseits fokussiert auf die aussichtsreichsten Einzeltitel, andererseits jedoch auch ausreichend diversifiziert, um nicht zu stark von der Entwicklung einer einzelnen Aktie abzuhängen. Die Informationen werden aus öffentlich verfügbaren Quellen bezogen, wie gängige Börseninformationsportale sowie von den Investor Relations-Internetseiten der Unternehmen.