Antizyklisch Aktien LONG

Märkte steigen und fallen, wodurch bei einem dauerhaften LONG-Investment insbesondere in Seitwärts- und Abwärtsmärkten suboptimale Ergebnisse durch hohe Schwankungen und Verluste resultieren. Der Portfolioverlauf entspricht mehr oder weniger dem Aktienmarkt - evtl. mit unterschiedlich starker Partizipation. Lösung: Ziel ist die Erzielung einer stetigen Performance - weitgehend unabhängig vom Verlauf der Aktienmärkte im Sinne eines Absolute Return-Ansatzes. Umsetzung: Das Portfolio wird anhand eines Modells nach antizyklischen Signalen basierend auf den VStoxx (Volatilität EStoxx 50) gesteuert. Befindet sich das Modellsignal auf Panikniveau wird für einige Tage antizyklisch in Aktien (EStoxx 50) investiert. Der Investmentzeitraum eines Signals beträgt in der Regel zwischen 1 Tag mehreren Tagen. Ist das "Panikniveau" im VStoxx abgearbeitet und liegt damit kein Kaufsignal mehr vor, wird Kasse gehalten. Kommt es zu keinen Volatilitätsschüben und damit nicht zur Signalgenerierung, bleibt das Portfolio in Kasse investiert.