Trend Selection

In diesem Wikifolio soll in eine Auswahl von mehreren Handelssystemen investiert werden. Welche Handelsmodelle kommen zum Einsatz? Die Mehrzahl der Handelsstrategien in der Auswahl soll einen trendfolgenden Charakter aufweisen. Nach meiner Einschätzung haben Trendfolgemodelle die Besonderheit, dass sie zum einen prognosefrei sind, da sie einem Trend „folgen“, zum anderen, dass sie die alte Börsenweisheit Gewinne laufen zu lassen und Verluste zu begrenzen, befolgen. Gleichzeitig vertrete ich die Auffassung, dass Trendfolgestrategien eine hohe Transparenz aufweisen, da sie regelgebunden sind und damit ihre Ergebnisse in verschiedenen Marktphasen, sowohl historisch, als auch auf Basis von simulierten Märkten, eindeutig bestimmbar sind. Zur Diversifikation sollen auch einige Contratrendsysteme eingesetzt werden, die von Korrekturen nach starken Bewegungen profitieren. Jedes Modell wird vor der Aufnahme in das Modellportfolio auf Stabilität und Profitabilität getestet und muss sich hierbei gegen andere Strategien durchsetzen. Eine Überprüfung der Zusammensetzung und ggf. eine Anpassung des Modellportfolios soll mindestens einmal pro Jahr erfolgen. Wie erfolgt die Auswahl aus dem Modellportfolio? Ich beabsichtige, aus dem Modellportfolio die jeweils attraktivsten und am besten auf das aktuelle Marktumfeld abgestimmten Handelstrategien für das Wikifolio auszuwählen und umzusetzen. Die Auswahl der einzelnen Handelsstrategien soll dabei wöchentlich auf Basis eines wissenschaftlichen Modells zur „Adapitve Asset Allocation“ erfolgen. Für die Selektion stehen unterschiedliche Kriterien, wie Performance oder Korrelation der einzelnen Strategien untereinander zur Verfügung. Welche Instrumente werden gehandelt? Es wird angestrebt, mit ETFs zu jeweils gleichen Teilen in die attraktivsten Handelssysteme zu investieren. Die Umsetzung der einzelnen Strategien kann dabei täglich erfolgen. Es können sowohl Long- als auch Short-Positionen gehandelt werden. Was macht dieses Wikifolio besonders? Jedes Handelsmodell weist meiner Ansicht nach bereits für sich ein attraktives Chance-Risiko-Profil auf. In Kombination mit dem Allokationsmodell soll darüber hinaus gezielt in die Strategien, die am besten an die aktuellen Marktbedingungen angepasst sind, investiert werden. Ziel ist es, zum einem geringere Drawdowns (zwischenzeitliche Verluste) als bei "normalen" Aktienengagements zu erzielen, zum anderen auf mittelfristiger Basis eine höhere Rendite als der Aktienmarkt (z.B. DAX, Euro Stoxx 50) zu erwirtschaften.