Ansatz nach Gerd Kommer

Die Asset-Allokation „Kommer-Ansatz“ wurde von Gerd Kommer in seinen Büchern „Herleitung und Umsetzung eines passiven Investmentansatzes für Privatanleger in Deutschland” (2012), „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs“ (2011) und „Die Buy and Hold Bibel“ (2010) vorgestellt. Dieser Ansatz soll mit diesem wikifolio umgesetzt werden. Das Portfolio soll aus einem theoretisch „möglichst risikoarmen” Portfolioteil und einem risikobehafteten Teil bestehen. Grundsätzlich soll eine langfristig ausgerichtete, „passive” Anlageidee (rigoroser Buy-and-Hold-Ansatz) mit einem mehrjährigen Anlagehorizont umgesetzt werden. Der Buy-and-Hold-Grundsatz soll lediglich durch das Prinzip des Rebalancings eingeschränkt werden. Das Rebalancing soll jährlich erfolgen. Der Weltportfolio-Teil (risikobehafteter Portfolioteil) soll in der Regel über ETFs folgender Anlageklassen realisiert werden: Aktien, Immobilien(-aktien) und Rohstoffen. Die ETFs (Indexfonds) sollen im Normalfall repräsentative Wertpapierindizes abbilden. Der risikoarme Portfolio-Teil soll mit einem ETF abgedeckt werden, der deutsche Unternehmens-Anleihen beinhaltet. Dadurch soll möglichst ein vorteilhaftes Rendite-Risiko-Verhältnis erreicht werden. Das wikifolio versucht die beschriebene Asset-Allokation nach Kommer möglichst exakt aber auch pragmatisch nachzubilden. Es wird grundsätzlich eine Verteilung von ca. 70% Weltportfolio und ca. 30% möglichst risikoarmer Anteil angestrebt. Die enthaltenen ETFs sollen sich an der Produktauswahl orientieren, die in den Büchern von Kommer Erwähnung finden. Für das Rebalancing sollen in der Regel Bandbreiten auf Asset-Klassen-Ebene von +/- 5 Prozentpunkte gelten.