Psychologie schlägt Politik

Die Eskalation folgte einem bekannten Muster, an das man sich mittlerweile aber gewöhnt hat. Entsprechend blieben die Auswirkungen diesmal begrenzt: Nach einem kurzen Absacker begannen die Anleger rasch in die Schwäche hinein zu kaufen.

Die anschließende Erholung war bemerkenswert differenziert. Neben Technologiewerten und Rohstoffkonzernen zogen auch defensive Konsumtitel an, die als Stabilitätsanker gelten. Investoren nutzten also die Nervosität gezielt für Qualitätskäufe – ein Zeichen für die gewachsene Reife der Märkte im Umgang mit Trump. Wer kühlen Kopf bewahrt, erkennt: Kurzfristig mag rhetorisches Poltern verunsichern, langfristig entscheiden die Fundamentaldaten über den Erfolg. In dieser Gelassenheit liegt die wahre Stärke langfristiger Strategien.

Björn Bröcher setzt mit seinem wikifolio Aktien-Werte und Trading auf einen ausgewogenen Mix aus Wachstumsorientierung und Vernunft. Dabei bilden Aktien mit robusten Fundamentaldaten eine solide Basis, die zugleich überdurchschnittliches Entwicklungspotenzial bietet – vor allem deutsche Mid- und Small Caps können hier punkten. Ergänzend wird nach internationalen Titeln Ausschau gehalten, um Chancen über Branchen- und Ländergrenzen hinweg zu nutzen. Dieser diversifizierte Stil erlaubt es, flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren, ohne die langfristige Perspektive aus den Augen zu verlieren. Dabei bleibt Bröchers Stil stets gelassen und strukturiert. Charttechnische Signale sind kein Selbstzweck, sondern lediglich eine Ergänzung zur Untermauerung günstiger Einstiegs- oder Ausstiegssituationen. Kurzfristige Positionierungen oder Absicherungen über ETFs und Hebelprodukte dienen der Stabilität des wikifolios. Klare Regeln für die Gewichtung von Einzelwerten und die Begrenzung von Verlusten sorgen dafür, dass das Gesamtrisiko überschaubar bleibt. Neben einem ETC auf Metalle mit physischer Deckung, der nur 2,8 % seines Kapitals ausmacht, ist er im Moment in 22 Einzelaktien investiert. Beispiele seiner bunten Mischung sind: Hims & Hers Health (A), F.I.L.A.-Fabbrica Italiana Lapis ed Affini, GRAB HOLDINGS LTD CL.A, Kontron oder Alphabet (A) (Google). Bei 16,5 % Cash-Anteil hat er noch genügend Spielraum, um sich für eine kommende Jahresendrally einzudecken. Seit der Auflegung im Oktober 2014 hat Bröcher eine beeindruckende durchschnittliche Jahresperformance von +15,4 % erzielt, was zu einem Gesamtzuwachs von +383 % geführt hat.

In dem wikifolio Weltweite Aktienauswahl wird ein konsequenter, aber situationsbewusster Investmentansatz verfolgt. Marco Jansen investiert ausschließlich direkt in Aktien – und zwar weltweit dort, wo Wachstum und Bewertung in einem attraktiven Verhältnis stehen. Diese Offenheit gegenüber Ländern und Branchen ermöglicht eine breite Diversifikation, ohne die Vorgabe für Qualität aus dem Auge zu verlieren. Favorisiert werden Unternehmen, die nach klassisch fundamentalen Maßstäben überzeugen und langfristig bessere Aussichten als der Gesamtmarkt versprechen. Die Auswahl folgt keiner festen Schablone, dafür aber einer klaren Linie: Fundamentaldaten zählen, nicht Modetrends. Mit ruhiger Hand werden Chancen überlegt genutzt, während kurzfristige Marktbewegungen nur gelegentlich zum Auslöser für taktische Anpassungen werden. Im Ergebnis zeichnet sich das Vorgehen durch eine Mischung aus Disziplin und Beweglichkeit aus – global, ausgewogen und auf nachhaltige Wertsteigerung ausgerichtet. Im Moment ist Jansen quasi vollinvestiert und managt 23 Positionen. Top-Performer sind die Rüstungswerte Rheinmetall (+167 %) und Leonardo (+122 %), gefolgt von Bilfinger, Implenia und dem deutschen Versicherungsflaggschiff Allianz. Mit einer sehr starken jährlichen Performance von +23,8 % hat das noch junge wikifolio seit dem Start im März 2023 einen Gesamtgewinn von +73 % realisiert.

Der Energiemarkt ist ein Spiegel globaler Entwicklungen – wirtschaftlich, politisch und technologisch. Mit dem wikifolio MAI Energy Selection versucht Robert Zschorlich, diese Dynamik gezielt zu nutzen. Er engagiert sich in Unternehmen entlang der gesamten Wertschöpfungskette: von klassischen Energieversorgern über Produzenten fossiler Rohstoffe bis hin zu Anbietern Erneuerbarer Energien und den Dienstleistern der Branche. Seine Strategie folgt dabei keinem starren Schema, sondern richtet sich nach jenen Marktsegmenten, die in einer bestimmten Phase die überzeugendsten Möglichkeiten bieten. Zschorlichs Handschrift ist ruhig und analytisch. Die Kaufentscheidung basiert auf einer Kombination aus Charttechnik, Angebots- und Nachfrageanalyse sowie fundamentaler Bewertung. Aber auch Insideraktivitäten und Firmenpräsentationen werden zu Rate gezogen. Die Haltedauer liegt überwiegend im mittel- bis langfristigen Bereich. Positionen können in mehreren Tranchen auf und abgebaut werden. Augenblicklich sprechen wir von 14 Einzelaktien: MEREN ENERGY INC., Yellow Cake, Peyto Exploration & Development, Daqo New Energy (ADR), Thungela Resources u.a. Dazu kommt als Parkposition der ETF DBX Eonia, der 2,2 % des Gesamteinsatzes ausmacht. Entsprechend ist der Cash-Bestand von 1,2 % vernachlässigbar. Seit der Auflage im März 2020 summiert sich die Gesamtrendite des wikifolios auf inzwischen +449 %. Dies entspricht einem überragenden jährlichen Wertzuwachs von +35,6 %.

Destatis eröffnet die kommende Berichtswoche mit dem deutschen Erzeugerpreisindex. Nach einem ruhigeren Dienstag gibt es am Mittwoch vor allem in Großbritannien eine Reihe wichtiger Daten: Erzeugerpreisindex, Verbraucherpreisindex, Retail Price Index u.a. Am Donnerstag wird das Verbrauchervertrauen innerhalb der Eurozone veröffentlicht. Zum Wochenschluss am Freitag ist die Tagesordnung schließlich prall gefüllt: Der Einkaufsmanagerindex (PMI) wird für Deutschland, die Eurozone, Großbritannien und die USA vorgelegt. Dort folgen zudem noch der Verbraucherpreisindex sowie der Michigan Consumer Sentiment Index.

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