Süßes oder Saures?

Obwohl der Umsatz um 26% wuchs, verlor die Aktie nach den Zahlen bis zum 27. Oktober rund 11%. Bei den Anlegern kamen die Kosten des KI-Ausbaus schlecht an, der freie Cashflow war negativ, und mit einer Kapitalerhöhung holt sich Meta nun frisches Geld.

Einer alten Börsenweisheit zufolge beginnt mit Halloween die bessere Jahreshälfte. Dazu kommen am 3. November die US-Zwischenwahlen, und deren Statistik ist auffallend eindeutig: Seit 1950 lag der S&P 500 ein Jahr danach jedes Mal höher. Derzeit drücken Sorgen um die KI-Ausgaben und hohe Ölpreise auf die Stimmung. Vielleicht kehrt nach dem Wahltag mit der Gewissheit auch etwas Ruhe an die Märkte zurück.

Mit steigender Lebenserwartung wächst nach der Überlegung von Dr. Philip Bußmann die finanzielle Last im Alter, während die Renten eher sinken. Sein wikifolio Investment 4.0 setzt deshalb auf Unternehmen, die von einer alternden Bevölkerung sowie von Digitalisierung und Vernetzung profitieren sollen. Im Mittelpunkt steht Industrie 4.0, also IT und Cybersicherheit, Automatisierung und Robotik, Künstliche Intelligenz, Big Data und 3D-Druck. Gesundheit, Rohstoffe wie Wasser oder Batteriematerialien, die deutsche Wirtschaft und China kommen ergänzend hinzu. Als Basis dienen breit streuende ETFs, die weitgehend regelbasiert nach festen Kriterien angepasst werden. Wo sich eine Idee per ETF nicht gezielt umsetzen lässt, greift er zu einzelnen günstig bewerteten Aktien. Aktuell managt er fünf ETFs, die 21,3 % seines Kapitals ausmachen. Den Löwenanteil (75,1 %) bilden 52 Einzelwerte wie Oracle, Samsung Electronics, Paypal, Tesla und SpaceX. 3,6 % Cash-Reserven runden das Portfolio ab. Hebelprodukte sind ausgeschlossen, der Anlagehorizont ist überwiegend langfristig. Ändern sich die Perspektiven entscheidend, kommen Korrekturen oder Absicherungen über Short-ETFs, Rohstoff-ETFs oder Immobilienfonds infrage. Seit der Auflegung im Juni 2017 hat das wikifolio um +325 % zugelegt, im Schnitt sehr starke +17,1 % pro Jahr.

Hinter dem Namensteil „ForInc“ verbirgt sich „Forecast Increase”, also die Prognoseerhöhung von Unternehmen. Genau sie nimmt Stefan Uhl in seinem wikifolio ForInc TrendInvest zum Anlass für Trades. Wie sehr Erwartungen den Kurs bestimmen, hat die laufende Berichtssaison gezeigt, in der selbst kräftiges Wachstum nicht jede Aktie stützte. Uhl handelt Aktien aus Deutschland, Europa, den USA und weiteren Ländern, darunter auch Hot Stocks, sowie Hebelprodukte. Fonds, ETFs und Anlagezertifikate bleiben dagegen außen vor. Dabei werden teils erhöhte Risiken eingegangen, denn manche Werte können stark gewichtet sein. Als Leitplanke gilt, dass eine einzelne Position möglichst nicht mehr als die Hälfte des Portfolios ausmachen soll. Ergänzend kann die Cashquote steigen, wenn die Zeiten unsicher werden, etwa in Wochen wie diesen, in denen Quartalszahlen und US-Zwischenwahlen die Märkte beschäftigen. Tatsächlich sind es derzeit 16,3 %. Die restlichen 83,7 % stecken in zwölf Positionen. Anteilig wiegen IVU Traffic Technologies (23,1 %), NN Group (13,4 %), SpaceX (12,6 %), INIT Innovation in Traffic Systems (7,9 %) und MBB (7,9 %) am schwersten. Die Haltezeit ist mittel- bis langfristig angelegt. Annualisiert kommt der Wert auf stattliche +22,4 %, seit Dezember 2015 kumuliert sich das auf ein Gesamtplus von +800 %.

Vor allem Unternehmen aus der Technikbranche, die nach Einschätzung von Markus Mothes innovative Produkte entwickeln und wirtschaftlich gut dastehen, finden den Weg in das wikifolio Technikunternehmen. Sie verweilen dort in der Regel ein bis zwei Jahre, je nach Geschäftsverlauf und Ankündigungen. Damit liegt der Handelsansatz zwischen kurzfristigem Trading und dauerhaftem Buy-and-Hold. Bei der Entscheidungsfindung kombiniert Mothes technische und fundamentale Analyse. Um die Kundenzufriedenheit abzuschätzen, zieht er zusätzlich IT-Newsseiten und soziale Netzwerke heran. Begeisterte Anwender gelten ihm als Frühindikator. Lässt der Zuspruch nach oder enttäuschen neue Produkte, rückt ein anderer Kandidat nach. Investiert wird ausschließlich in Aktien, für ETFs, Fonds, Zertifikate und Hebelprodukte ist kein Platz. Regional reicht die Suche von Deutschland und Europa über die USA bis nach Japan und Osteuropa, wobei US-Titel den Schwerpunkt bilden. Mothes ist im Moment vollinvestiert, und unter den 17 Einzelaktien tummeln sich US-Schwergewichte wie Nvidia, Microsoft, Advanced Micro Devices, Tesla und Meta Platforms. Mit eindrucksvollen +32,3 % im Jahresdurchschnitt hat sich das wikifolio seit Januar 2017 auf ein Gesamtplus von ebenfalls beachtlichen +1.417 % vorgearbeitet.

Destatis präsentiert zu Beginn der kommenden Berichtswoche die deutschen Einzelhandelsumsätze. Am Dienstag folgt das wohl wichtigste Ereignis der Woche, die US-Zwischenwahlen, von deren Ausgang für die kommenden Monate einiges abhängen dürfte. Zur Wochenmitte stehen der harmonisierte Verbraucherpreisindex für die Eurozone und in den USA die ADP-Beschäftigungszahlen sowie der ISM-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen auf der Tagesordnung. Einen Tag später, am Donnerstag, entscheidet die Bank of England über ihren Leitzins. Hierzulande kommen am Freitag die Auftragseingänge der Industrie. Den Abschluss bilden die US-Arbeitsmarktdaten mit Arbeitslosenquote und Stundenlöhnen.