iParity

Investiert wird in einen "Value at Risk Parity" Ansatz. Der reine Risk Parity Ansatz investiert so, dass jedes Teilasset den gleichen Risikobeitrag (Volatilität) zum Gesamtportfolio leistet. In diesem Portfolio werden beide Ansätze kombiniert, es wird also nicht das Risiko über die Volatilität gleichverteilt, sondern der Value at Risk. Es findet ein monatliches Rebalancing statt. Der Value at Risk wird rollierend über 250 Tage betrachtet. Investiert wird in 5 Aktienmärkte und 10 Rentenmärkte. Am aktuellen Rand ergeben sich folgende Gewichte: 13,4% sind in Aktien investiert, 86,6% in Renten. Der Ansatz ist vollkommen transparent und regelgebunden. Im Backtesting (seit 2000) hat sich das Portfolio als stabil erwiesen. Die historische Volatilität beträgt etwa 2,8%.