AI Build-Out

Die KI-Revolution ist kein Software-Trend — sie ist ein massiver, jahrzehntelanger Aufbau physischer Infrastruktur. Dieses Wikifolio investiert ausschließlich in den strukturellen „Picks & Shovels"-Layer dieser Revolution: die Unternehmen, die Chips, Strom, Kühlung, Netzwerk und Rechenzentren liefern — unabhängig davon, welches KI-Modell das Rennen macht. Kernthese Die Hyperscaler (Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta) investieren 2026 zusammen über 600 Mrd. USD in KI-Infrastruktur. Der kritische Engpass ist längst nicht mehr das beste Modell, sondern Megawatt, Kühlung und Bandbreite. Wer diese physische Grundlage liefert, gewinnt — unabhängig vom „KI-Gewinner". Portfolio-Layer • Chips & Silicon: NVDA, AMD, AVGO, MRVL, TSM • Power & Kühlung: VRT, ETN, SBGSY • Energie & Grid: NEE, VST, GEV, WMB • Netzwerk: ANET, MRVL • Rechenzentren & Bau: EQIX, DLR, EME • Memory: MU • Manufacturing: JBLU Investmentphilosophie Modell-agnostisch. Strukturell. Langfristig (5–10 Jahre). Keine kurzfristigen Trades — Partizipation an einem der größten Kapitalallokationszyklen der modernen Wirtschaftsgeschichte, vergleichbar mit der Elektrifizierung des frühen 20. Jahrhunderts. Risiken Bewusste Sektor-Konzentration. Hyperscaler entwickeln zunehmend eigene Chips. Bewertungsrisiko bei erhöhten Multiples. Dieses Wikifolio stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investments sind mit Risiken verbunden.