Absolute Return Value Fund

Der Absolute Return Value Fund spezialisiert sich auf auf unterbewertete Aktien (vornehmlich aus dem produzierenden Gewerbe). Hierbei wird von einem halbschwach-informationseffizienten Markt ausgegangen. Um die Unterbewertung einer Aktie zu erkennen wird mithilfe des CAPM Models und der DCF Methode (Entity Anstz) der innere Wert einer Aktie bestimmt und auf Kurspotential überprüft. Es wird auf auch stabile Dividendenrendite und -wachstum Wert gelegt. Gegebenenfalls kann auch mit CAPM-Annomalien gearbeitet werden und das Small-minus-big Prinzip ausgenutzt werden, demnach durch die Anlage in weniger liquide Titel und eine mittel- bis langfristige Anlagestrategie eine Illiquiditätsprämie vereinnahmt werden kann. Der Anlagehorizot ist mittel- bis langfristig. Durch den sehr regulierten Einsatz von Derivaten kann das Portfolio in starken Marktphase abgesichert werden, sowie in schwachen Marktphasen antizyklisch investieren. Als Bodensatz des Portfolios kann in Renten oder Geldmarktnahe Produkte investiert werden. Außerdem ist der Einsatz von ETFs möglich. Effektive Rohstoffe finden im Portfolio keine Vertretung.