CD - Value and more

Die Performance von + 2,7 % für das Jahr 2018 scheint mir angesichts der volatilen Märkte (sowie der Performnce des DAX von -18,72 % bzw. des ATX von -20,18 %)  als zufriedenstellend zu sein. Dies auch umso mehr, als dieses Wikifolio einen konservativen Wertansatz verfolgt und daher beim Aufschwung und Abschwung der Märkte zum Ziel hat, ausgewogen zu sein und größere Schwankungen zu vermeiden. Für das Jahr 2019 rechne ich mit weiterhin turbulenten Märkten, eine Umschichtung im Depot ist daher nicht erforderlich. Etwaige neue Postionen bzw. Aufstockungen könnten sich bei Öl sowie Banken und/oder Versicherungswerten ergeben.

Die Vienna Insurance Group wurde in das wikifolio aufgenommen, zumal sich bei einem Kurs von unter 25 EUR eine deutliche Unterwerbertung zum Buchwert von EUR 37,75 ergibt (lt. ariva.de). Auch das Geschäftsmodell der VIG ist stabil und sollte dieses mit den steigenden Zinsen (ab 2019) auch an Ertragskraft gewinnen.

Wie von mir erwartet ziehen an den Aktienmärkten erste Gewitter auf, hier sollte sich der im Wikifolio befindliche ETF Dax Short x2 noch gut entwickeln. Aufgrund der Postitionierung des Wikifolios und der Festlegung, dass nur rd. 30 % in Rohstoffe bzw. zu Absicherungsmaßnahmen investiert werden soll, werde ich diese Depotpositionen laufend anpassen um den Zielwert zu halten. Aufgestock habe ich die Deutsche Bank und die Commerzbank wieder ins Wikifolio aufgenommen. Beide Aktien notieren deutlich unter Buchwert. Ebenso erfolgte eine Wiederaufnahme von RDS ins Wikifolio, ich denke zu einem günstigen Einstiegskurs. Der Aktienrückkauf und deer Ölpreis sollten hier zu einer positiven Entwicklung beitragen (ebenso die regelmäßigen Dividendenausschüttungen).

Ich habe zuletzt kleinere Kursgewinne bei Glencore und Shell mitgenommen und so die Cashquote auf rd. 50 % erhöht. Das Wikifolio hat sich zuletz mit einem Plus von 5 % (year to date) besser entwickelt als der Aktienmarkt, und das soll auch so bleiben.