Rolling-Discount-System Neutral

Armin Geier
  • +21,3 %
    seit 30.10.2015
  • +14,2 %
    1 Jahr
  • +4,9 %
    Ø-Performance pro Jahr
Sämtliche Gebühren bereits abgezogen
Inhalte nach Login

Sie wollen Zugang zu allen Infos?

Um das aktuelle Portfolio dieses wikifolios und den wikiolio-Chart zu sehen, registieren Sie sich jetzt - völlig kostenlos.

Registrieren

Handelsidee

Es ist beabsichtigt, bei dem Wikifolio eine ganz systematische, langfristig ausgerichtete Anlagestrategie zu realisieren, die selbst in einem Seitwärtsmarkt noch eine jährliche Rendite von zirka 10% bei einer gleichzeitig verminderten Volatilität abwerfen kann.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Rolling-Discountern, die das Gesamtkapital regelmäßig in einem kurzen, meist monatlichen Rhythmus in die nächste Optionsstruktur „rollen“, soll das Discountstruktur-Wikifolio einen modifizierten, meiner Meinung nach deutlich ausgewogeneren Ansatz umsetzen. Dabei soll der mangelnden Erholungsfähigkeit nach stärkeren Kursrücksetzern entgegengewirkt werden, indem das Kapital von vornherein in monatliche Tranchen aufgeteilt und sukzessive in etwas länger laufende Discount-Zertifikate investiert und wieder reinvestiert wird. Der gesamte Kapitaleinsatz soll dadurch nicht mehr auf einen einzigen Stichtag konzentriert, sondern über einen längeren Zeitraum gestreckt werden, was zu einer deutlich besseren Diversifizierung beitragen kann. Dadurch soll ein in sich geschlossenes System entstehen, das eine Art Durchschnitts-Effekt ermöglicht. Die Investition soll hier nicht wie bei einem Direktinvestment einfach eins zu eins in den Index, sondern immer wieder von neuem in eine optimierte Discount-Struktur erfolgen, was meiner Ansicht nach zu einem deutlich besseren Chance-Risiko-Profil führen kann.

Im Wikifolio soll das Anfangskapital auf zwei unterschiedliche Discount-Strategien aufgeteilt werden:

1. Gestaffelte Index-Discount-Strategie (etwa 90% des Anfangskapitals):

Zu Beginn soll das Kapital gestaffelt über ca. 12 Monate im monatlichen Turnus bzw. in der Ansparphase im hochvolatilen Umfeld auch teilweise vorzeitig zu gleichen Teilen in 1-jährige Index-Discount-Zertifikate insbesondere auf den Euro STOXX 50 investiert werden. Nachdem der Status der Vollinvestition erreicht wird und die ersten Tranchen nach rund zwölf Monaten aufgrund ihrer Fälligkeit wieder zurückgezahlt werden, soll bei den Einzel-Tranchen wieder ein ständiger monatlicher Wechsel von Neuinvestition und Desinvestition in eine „frische“, marktgerechte Ausstattung im Sinne eines Systems monatlich aufeinander folgender 1-jähriger Rolling-Discounter erfolgen. Dabei soll der Höchstbetrag (Cap) der einzelnen Discount-Zertifikate nach folgenden Kriterien festgelegt werden: Erzielung einer Zielrendite von mindestens etwa 10% (Hauptkriterium) bzw. wenn darüber hinaus möglich, Festlegung des Caps auf Höhe des aktuellen Indexstandes („at the money“), sodass die Maximalrendite z.B. bei volatileren Märkten zum Teil auch noch deutlich gesteigert werden kann.

2. Gestaffelte Einzelaktien-Discount-Strategie (etwa 10% des Anfangskapitals):

Die zweite Strategie soll als Ergänzung des Index-Discount-Ansatzes dienen. Nach ähnlichem Schema soll dabei gestaffelt in nur kurzlaufende Discount-Zertifikate (zirka 3 - 4 Monate) auf aktuell hochvolatile DAX-Werte investiert werden. Dadurch ergibt sich hier ein Anlagezyklus von nur wenigen Monaten. Bei der Wahl des Caps soll ein Discount von mindestens etwa 10% angestrebt werden, wobei die Rendite in Abhängigkeit von Einflussfaktoren wie z.B. der Volatilität mehr oder weniger stark variieren kann.

Bei beiden Ansätzen kann es zu vorzeitigen Gewinnmitnahmen und einer unmittelbaren oder aus Marktsicht auch etwas verzögerten Ersatzinvestition unter Beachtung des vorgegebenen Anlagezyklus kommen. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF00DISC10
Erstellungsdatum
30.10.2015
Indexstand
High Watermark
121,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Armin Geier
Mitglied seit 26.03.2015

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

Kommentar zu Discount-Zertifikat auf Wirecard

Einzelaktien-Discount-Strategie: Kauf eines weiteren Discounters auf Wirecard mit einem sehr hohen Discount (ein anderes Papier wird in den nächsten Tagen ausgebucht!). Die Fakten: Laufzeit bis März 2020, Cap 105 Euro, Discount 19,11%, Maximalrendite 7,06%.

mehr anzeigen

Kommentar zu Discount-Zertifikat auf Bayer

Einzelaktien-Discount-Strategie: Kauf eines Discounters auf Bayer. Die Fakten: Laufzeit bis März 2020, Cap 66 Euro, Discount 10,84%, Maximalrendite 4,02%.

mehr anzeigen

Kommentar zu Discount Zertifikat auf RWE AG

Einzelaktien-Discount-Strategie: Kauf eines weiteren Discounters auf RWE. Die Fakten: Laufzeit bis März 2020, Cap 24 Euro, Discount 10,73%, Maximalrendite 3,72%.

mehr anzeigen

Kommentar zu Discount-Zertifikat auf Deutsche Lufthansa

Einzelaktien-Discount-Strategie: Vorzeitverkauf des im Dezember fälligen Lufthansa-Papiers nahe am Cap mit einem Gewinn von 5,11%.

mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
Um sämtliche Kommentare in diesem wikifolio zu sehen, erstellen Sie sich bitte einen Account.