GP VIX Inverse Volatility

Durch die Anwendung der Strategie soll versucht werden von Volatilitätsänderungen im VIX zu profitieren. In erster Linie wird hierbei die erwartete Terminstrukturkurve der kurzfristig fälligen VIX Futures beachtet. Es ist beabsichtigt, von fallender Volatilität im S&P500 zu profitieren. Zur Kostenoptimierung wird vesucht primär in ETFs zu investieren. Es können aber auch ETF ähnliche Produkte, wie ETNs oder ETCs, beigemischt werden. Ziel ist es, die ETFs lediglich aufgrund der Terminstrukturkurve des aktuell und des nächstfälligen VIX Futures auszuwählen. Es wird versucht, durch Investitionen in inverse ETF Produkte, Rollgewinne zu generieren, da sich die Terminstrukturkurve den Großteil der Zeit im Contango befindet. Sollten sich hektische Marktsituationen durch Katastrophen, Geldentwertung etc. anbahnen, soll das Investment ohne Berücksichtigung der Terminstrukturkurve entsprechend reduziert werden.