Hochspekulative Optionsscheine

Dieses Portfolie besteht ausschliesslich aus Optionsscheinen. Das Risiko ist sehr hoch, ein Totalverlust möglich. Seit längerem beobachte ich bei allen Mdax, Dax und anderen Titeln, die eine Dividende ausschütten folgendes Szenario: Etwa 16-18 Tage vor der Hauptversammlung steigt der Aktienkurs um ziemlich genau den Betrag der Dividende. Vorrausgesetzt keine außerordentlich negativen Nachrichten machen die Runde. Um an diesem Effekt teilhaben zu können, ohne die Aktie zu kaufen, setzt dieses Wikifolio auf Optionsscheine. Es werden kurzfristig laufende Optionsscheine, die im Idealfall kurz nach der Hauptversammlung ihren Stichtag haben, gekauft. Der Basispreis sollte etwa 2/3 des Dividenbetrags über dem aktuellen Kurs liegen. Durch die kurze Restlaufzeit und den verhältnissmäßig hohen Abstand zum Basispreis sind die Optionsscheine sehr günstig. Bei unerwartet negativen Nachrichten ist ein Totalverlust denkbar. Bei normaler Nachrichtenlage entwickelt sích der Aktienkurs wie oben beschrieben; der Optionsschein zieht bei Erreichen des Basispreises deutlich an. es wird nur in Titel investiert, die mindestens 2,5% Dividende ausschütten, da hier der Effekt besonders zur Geltung kommt. Als Informationsquelle dienen mir Finanzportale, sowie diverse Seiten, die sich die Mühe machen, die Termine der Hauptversammlung, sowie die vorraussichtliche Dividendenausschüttung zusammenzustellen. Anlagedauer sind i.d.R. 3-4 Wochen, selten länger. Der Verkaustag ist meist der Tag der Hauptversammlung, also beim Erreichen des Maximums. Sollte der Optionsschein schon vor der Hauptversammlung einen ausreichend guten Profit erzielt haben, ist auch ein Verkauf am Tag vor der Hauptversammlung möglich. Dieses Prinzip startet Anfang Januar mit den Optionsscheinen auf Siemens Aktien und endet Ende Mai mit MLP Mitte Juni. Das restliche Jahr werden gelegentlich kleinere Summen investiert, aber die Haupthandelszeit ist von Januar bis Juni.